China Renaissance évalue Jacobio à 8,912 milliards de HK$ sur la base de la force du pipeline
Le 25 février, China Renaissance Securities a initié la couverture de Jacobio-B (01167.HK), émettant une note « Fortement Recommandé » et fixant un objectif de cours de 11,26 HK$ par action. L'analyse de la firme, basée sur un modèle de flux de trésorerie actualisés (DCF) ajusté au risque, évalue la valorisation totale de Jacobio à 8,912 milliards de HK$. Cette évaluation haussière reflète la confiance dans l'exécution commerciale de la société et son portefeuille de candidats médicaments ciblant le cancer.
Le lancement de Glecirasib et l'accord avec AstraZeneca stimulent la croissance
La note positive est ancrée dans le lancement réussi du premier produit commercial de Jacobio, l'inhibiteur KRAS G12C glecirasib. Son inclusion dans le programme national d'assurance maladie de la Chine est un catalyseur critique, élargissant considérablement l'accès des patients et assurant un flux de revenus stable. Au-delà de son actif principal, la collaboration stratégique de Jacobio avec AstraZeneca pour co-développer un inhibiteur pan-KRAS devrait accélérer son calendrier de développement mondial. Les plateformes propriétaires tADC et iADC de la société sont également mises en avant comme des différenciateurs technologiques clés avec un potentiel significatif pour étendre son pipeline.
La firme prévoit des revenus supérieurs à 627 millions de ¥ d'ici 2026
China Renaissance a fourni des perspectives financières concrètes, prévoyant que Jacobio deviendra rentable au cours de sa fenêtre de projection. La firme anticipe que les revenus atteindront 234 millions de ¥ en 2025, augmenteront à 627 millions de ¥ en 2026, puis se stabiliseront à 508 millions de ¥ en 2027. Cette trajectoire de revenus, tirée par les ventes de glecirasib et les avancées du pipeline, offre aux investisseurs un cadre clair et fondé sur des données pour évaluer la performance financière à court terme de la société.
Edgen Stock·Feb 26 2026, 11:37
