BAT convertit 90 millions de dollars canadiens de dette pour devenir actionnaire à 40 %
Le 30 mars 2026, British American Tobacco (BAT) a consolidé son partenariat stratégique avec Charlotte's Web en acceptant une restructuration financière majeure. L'accord implique la conversion d'une débenture convertible de 75,3 millions de dollars canadiens (54 millions de dollars américains), ainsi que de 14,2 millions de dollars canadiens (10 millions de dollars américains) d'intérêts courus, en actions ordinaires de la société de bien-être CBD. La conversion aura lieu au prix de 0,94 dollar canadien par action.
Parallèlement, et témoignant d'une confiance accrue, BAT réalisera également un investissement en capital de 10 millions de dollars américains en espèces par le biais d'un placement privé. Au total, la transaction représente un engagement en capital de 75 millions de dollars américains de la part de BAT, qui recevra environ 110 millions d'actions ordinaires. Une fois achevée, cette opération conférera au géant du tabac une participation d'environ 40 % dans Charlotte's Web.
Charlotte's Web élimine 65 millions de dollars américains de dette et assure le financement pilote
La transaction remanie fondamentalement la structure du capital de Charlotte's Web, éliminant sa plus grande responsabilité et la positionnant pour la croissance sans dette à long terme. En convertissant la débenture, la société supprime environ 65 millions de dollars américains de dette totale de son bilan. Cette mesure met également fin à l'accumulation annuelle d'intérêts de 5 %, ce qui aurait coûté à la société environ 12 millions de dollars américains entre juin 2026 et l'échéance de la débenture en 2029.
L'injection de capitaux frais de 10 millions de dollars américains vise spécifiquement à financer les priorités stratégiques de l'entreprise. Charlotte's Web a l'intention d'utiliser les fonds pour soutenir sa participation anticipée au programme pilote Medicare des Centers for Medicare & Medicaid Innovation (CMMI). Cela confère à l'entreprise la flexibilité financière nécessaire pour atteindre ses objectifs opérationnels clés.
La décision de BAT de convertir sa débenture en capitaux propres et d'investir des capitaux supplémentaires supprime notre plus grande responsabilité restante et renforce les capitaux propres de nos actionnaires. Les 10 millions de dollars américains supplémentaires en nouveaux capitaux renforcent notre position financière et offrent une plus grande flexibilité pour participer au prochain programme pilote Medicare CMMI.
— Bill Morachnick, PDG de Charlotte's Web.
La transaction attend le vote des actionnaires le 28 mai
L'achèvement de l'accord est subordonné à l'approbation réglementaire et des actionnaires. Charlotte's Web a programmé une assemblée extraordinaire des actionnaires pour voter sur la transaction le ou vers le 28 mai 2026, la clôture devant avoir lieu peu de temps après. Le prix de l'action de 0,94 dollar canadien représente un rabais d'environ 5 % par rapport au cours moyen pondéré par le volume sur 5 jours de la société sur le TSX au 27 mars 2026. Dans le cadre de l'accord, BAT obtiendra le droit de nommer des administrateurs proportionnellement à sa participation en capital, en commençant par au moins deux sièges au conseil d'administration, consolidant ainsi son influence sur l'orientation stratégique de la société.
Edgen Stock·Mar 31 2026, 03:22
