Las calificaciones de los analistas divergen para los actores de la infraestructura de IA
Las acciones estadounidenses mostraron un rendimiento variado en el sector de la infraestructura de IA el 22 de octubre de 2025, ya que los inversores reaccionaron a las perspectivas actualizadas de los analistas y a los desarrollos específicos de la empresa. Nebius Group (NBIS) experimentó un descenso diario del -5,51%, mientras que IREN Limited (IREN) vio caer sus acciones un -3,96%. Estos movimientos coincidieron con la decisión de un autor de Seeking Alpha de mejorar la calificación de Nebius Group a 'Comprar', citando fuertes catalizadores de crecimiento, mientras mantenía una calificación de 'Mantener' para IREN Limited, señalando preocupaciones sobre su estrategia de financiación.
Desarrollos clave y descripción general del rendimiento
La mejora a la calificación de 'Comprar' de Nebius Group anticipa un mayor potencial alcista impulsado por sus próximos resultados financieros del tercer trimestre de 2025, programados para su publicación antes de la apertura del mercado el miércoles 29 de octubre de 2025. Los analistas proyectan una Ganancia por Acción (EPS) de (0,50 $) para el trimestre. Esto sigue a un sólido rendimiento en el segundo trimestre de 2025, donde la compañía informó un EPS de (0,38 $), superando las estimaciones de consenso de (0,41 $), y unos ingresos que alcanzaron los 105,10 millones de dólares, superando las expectativas de 95,60 millones de dólares. La compañía también ha elevado su guía de Tasa de Ejecución Anual (ARR) de fin de año a un rango de 900 millones a 1.100 millones de dólares, desde un rango anterior de 700 millones a 1.000 millones de dólares. Un desarrollo fundamental sigue siendo su acuerdo plurianual con Microsoft, valorado en 17.400 millones de dólares con una posible expansión a 19.400 millones de dólares, para la provisión de capacidad GPU dedicada.
En contraste, IREN Limited mantuvo una calificación de 'Mantener'. La compañía, que está realizando una transición estratégica de la minería de Bitcoin a la infraestructura de IA, vio caer sus acciones el 22 de octubre de 2025, parcialmente influenciada por una propuesta de política de licitación de electricidad en la Columbia Británica que podría afectar el acceso a la energía de los centros de datos. La estrategia de IREN implica asegurar fuentes de energía renovable y arrendar capacidad de computación GPU, pero su dependencia de la financiación externa, como una reciente oferta de 1.000 millones de dólares en notas senior convertibles, se ha destacado como una preocupación potencial que erosiona la rentabilidad.
Reacción del mercado y factores subyacentes
La reacción matizada del mercado a ambas compañías refleja una compleja interacción de expectativas de crecimiento, preocupaciones sobre la rentabilidad y el sentimiento más amplio del sector. Las recientes caídas bursátiles de Nebius Group, incluida una caída del 7,8% el 17 de octubre y una disminución del 4,3% el 21 de octubre, ocurrieron en medio de una aprehensión más amplia del mercado con respecto a una
fuente:[1] IREN vs. Nebius: Por qué esta última es una mejor apuesta en IA (NASDAQ:IREN) | Seeking Alpha (https://seekingalpha.com/article/4831869-iren ...)[2] Las acciones de IREN Limited se desploman en medio de la nueva política eléctrica de la Columbia Británica (Provided article ...)[3] Las acciones de Nebius Group (NBIS) disminuyen en medio de las preocupaciones sobre la 'burbuja de IA' a pesar del fuerte impulso operativo (N/A ...)
Edgen Stock·Oct 22 2025, 16:14
