Les centres de données IA stimulent une croissance par 10 des modules optiques 800G

L'architecture IA « Scale-Across » va doper le marché du réseau 11 fois d'ici 2026

Alors que les modèles d'IA s'étendent à des milliers de milliards de paramètres, le réseau émerge comme le nouveau goulot d'étranglement de la performance, succédant au calcul GPU. En réponse, les principaux fournisseurs de services cloud passent d'une architecture « Scale-Up » (densifiant les GPU au sein d'une seule installation) à un modèle « Scale-Across ». Cette nouvelle approche distribue les ressources de calcul d'IA sur plusieurs centres de données, les connectant en un pool unifié avec des réseaux optiques à haut débit. Cette évolution architecturale stimule directement la demande de solutions d'interconnexion de centres de données (DCI).

Selon un rapport de Bank of America Securities présentant en avant-première la conférence OFC 2026, ce changement crée un nouveau super cycle dans les communications optiques. La banque projette que le marché du réseau IA « Scale-Across » se développera 11 fois pour atteindre 808 millions de dollars en 2026, marquant un changement fondamental dans l'investissement d'infrastructure IA, passant d'un pur « cycle de calcul » à un double cycle « calcul et réseau ».

Les modules 800G capteront 35 % des parts de marché d'ici 2026

Le passage aux clusters d'IA distribués nécessite un bond générationnel dans la technologie des modules optiques. Alors que les modules 400G ZR ont été la norme, le marché migre rapidement vers le 800G pour gérer l'augmentation du trafic de données entre les installations. Les données de Dell’Oro Group montrent que les modules 800G devraient capter 35 % du marché en 2026, contre une base négligeable, tandis que la domination du 400G devrait chuter de 93 % en 2025 à 61 % en 2026.

Bank of America prévoit que le marché du 800G connaîtra une croissance de près de dix fois d'ici 2026, s'établissant comme le moteur de croissance le plus critique de l'industrie. Le rapport prévoit un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 83 % pour les revenus des modules enfichables 800G ZR/ZR+ entre 2025 et 2030. Ce format « enfichable », qui sépare les modules optiques des routeurs et commutateurs, est devenu la solution préférée des fournisseurs de services cloud en raison de son coût inférieur, de sa consommation d'énergie réduite et de sa plus grande flexibilité réseau.

Cisco et Ciena positionnés pour dominer le marché du 800G

Bank of America identifie deux sociétés comme les principaux bénéficiaires du cycle de mise à niveau 800G. Ciena, qui détient environ 30 % du marché global du transport optique, est un leader auprès des clients cloud et possède un avantage technologique clé avec sa série WaveLogic de processeurs de signaux numériques (DSP). La banque a initié sa couverture avec une note « Acheter » et un objectif de prix de 355 dollars.

Cisco, bien qu'ayant une part plus petite de 6 % du marché plus large des systèmes de transport, est une force plus importante dans le segment critique des modules enfichables. Il commande actuellement plus de 50 % du marché émergent du 800G, le plaçant devant la part de 29 % de Ciena. Cette avance précoce positionne Cisco pour capitaliser sur les mises à niveau réseau au sein de son vaste écosystème de routeurs et de commutateurs. Bank of America a également attribué une note « Acheter » à Cisco avec un objectif de prix de 95 dollars.