Le brut WTI dépasse les 116 dollars le baril alors que les tensions avec l'Iran secouent les marchés

Le brut West Texas Intermediate a bondi au-delà de 116 dollars le baril après des informations faisant état de frappes sur les infrastructures pétrolières iraniennes et avant l'échéance fixée par les États-Unis pour un accord nucléaire, attisant les craintes d'une perturbation majeure de l'approvisionnement en provenance du Moyen-Orient.

« Les raffineurs asiatiques, exclus de l'approvisionnement du Moyen-Orient, enshérissent agressivement sur chaque baril disponible du bassin atlantique », a déclaré Paola Rodriguez-Masiu, analyste pétrolière en chef chez Rystad Energy, dans une note datée du 3 avril.

Cette flambée a porté le WTI à son plus haut niveau en près de quatre ans, tandis que les primes au comptant pour le brut américain livré en Asie ont atteint des records historiques entre 30 et 40 dollars le baril. En revanche, les actifs à risque comme le Bitcoin sont restés hésitants, oscillant près des 68 000 dollars, tandis que les actions américaines ont évité des pertes majeures.

L'escalade, qui fait suite à une déclaration du président américain Donald Trump affirmant qu'« une civilisation entière mourra ce soir », menace de rompre la fragile stabilité des marchés de l'énergie, ce qui pourrait faire grimper l'inflation mondiale et forcer un mouvement d'aversion au risque (risk-off) sur les marchés des cryptomonnaies et des actions si un conflit de grande ampleur émerge.

Le net ajustement des prix sur le marché pétrolier reflète les vives inquiétudes concernant les flux d'approvisionnement via le détroit d'Ormuz, un point de passage critique pour l'énergie mondiale. Les tensions ont été amplifiées par des rapports de frappes sur des installations pétrolières iraniennes sur l'île de Kharg, coïncidant avec l'échéance de 20 heures (heure de l'Est) fixée par le président Trump pour un accord avec l'Iran.

Des primes records signalent une ruée sur l'approvisionnement

La compétition pour les barils est devenue féroce, particulièrement entre l'Europe et l'Asie. Les primes au comptant pour le brut américain West Texas Intermediate ont grimpé à des sommets historiques alors que les raffineurs se précipitent pour remplacer le pétrole du Moyen-Orient. Les offres pour le WTI Midland livré en Asie du Nord en juillet ont affiché des primes de 30 à 40 dollars le baril au-dessus de divers indices de référence, une hausse marquée par rapport aux niveaux proches de 20 dollars une semaine auparavant, selon des négociants.

En Europe, généralement le plus gros acheteur de brut américain, les offres pour le WTI Midland livré sur le continent ont grimpé à une prime record de près de 15 dollars le baril par rapport au Brent daté. « Aux différentiels physiques et aux taux de fret actuels, les raffineurs européens qui achètent du brut au comptant ne peuvent pas gagner d'argent en traitant ces barils dans leurs systèmes », a ajouté Rodriguez-Masiu.

Alors que les marchés de l'énergie intégraient une perturbation immédiate, d'autres classes d'actifs ont montré des réactions plus muettes. La société de trading QCP Capital a noté dans une analyse récente que les marchés « commencent à reconnaître et à ignorer » un schéma hebdomadaire d'escalade durant le week-end suivi de signaux de désescalade. Malgré la rhétorique, les marchés des cryptomonnaies « continuent de faire preuve de résilience plutôt que de panique », a écrit la firme.

Le Bitcoin, la plus grande cryptomonnaie, s'est échangé près de sa moyenne mobile exponentielle sur 200 semaines autour de 68 300 dollars, les traders notant une liquidité acheteuse significative dans la zone des 63 000 à 66 000 dollars. Cependant, le trader crypto Michaël Van de Poppe a suggéré que les marchés sont techniquement prêts pour un mouvement à la baisse, déclarant que « balayer les plus bas et saisir cette liquidité renforce considérablement un renversement potentiel sur les marchés. »

Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.