Les propriétaires de WildFire Energy envisagent une vente à 4 milliards de dollars sur fond de flambée des cours du pétrole

Un prix de vente potentiel de plus de 4 milliards de dollars pour l'opérateur de schiste WildFire Energy signale une augmentation de l'activité de fusion-acquisition, alimentée par des cours du brut dépassant les 100 dollars le baril.

Les sociétés d'investissement Warburg Pincus et Kayne Anderson explorent la vente de l'opérateur de schiste américain WildFire Energy, cherchant une valorisation de plus de 4 milliards de dollars, dette incluse, alors que les tensions au Moyen-Orient poussent les prix du pétrole au-dessus de 100 dollars le baril.

Les propriétaires ont engagé des banquiers d'affaires chez Jefferies pour mener un processus d'enchères pour l'entreprise, le marketing formel devant commencer dans les prochaines semaines, selon quatre personnes familières avec le dossier qui ont parlé sous couvert d'anonymat pour discuter de délibérations confidentielles.

Cette initiative intervient alors que le West Texas Intermediate, la référence américaine, est repassé au-dessus de 100 dollars le baril, augmentant considérablement la valeur des actifs de production d'énergie. WildFire Energy est l'un des plus grands opérateurs privés du bassin de schiste Eagle Ford au sud du Texas, avec une production actuelle d'environ 50 000 barils nets d'équivalent pétrole par jour, selon son site web.

Une vente à cette valorisation représenterait un retour significatif pour Warburg Pincus et Kayne Anderson, qui ont soutenu l'entreprise pour la première fois en 2019, et pourrait déclencher une nouvelle vague de consolidation parmi les producteurs de schiste privés cherchant à capitaliser sur un marché favorable.

Croissance par acquisition

Depuis son soutien initial, la direction de WildFire a développé l'entreprise de manière agressive via une série d'acquisitions. La société a racheté des actifs de production à des concurrents publics, notamment APA Corp et Chesapeake Energy, consolidant ainsi sa position dans l'Eagle Ford. Cette stratégie a fait de l'entreprise un opérateur privé majeur, ce qui en fait une cible attrayante pour les acteurs plus importants cherchant à accroître leur empreinte dans ce bassin de schiste productif.

La vente potentielle est un signal clair que les propriétaires de capital-investissement voient l'environnement actuel de prix élevés comme un moment opportun pour sortir de leurs investissements et réaliser des bénéfices. Si le conflit au Moyen-Orient a créé des perturbations substantielles pour l'économie mondiale, il a également rendu les actifs de production d'énergie nettement plus précieux.

Cependant, les sources ont averti que la nature volatile des marchés des matières premières signifie qu'il n'y a aucune garantie qu'un accord sera conclu. La valorisation finale de WildFire pourrait également s'écarter des 4 milliards de dollars attendus actuellement, en fonction des conditions de marché au moment de la finalisation de l'accord.

Warburg Pincus, Kayne Anderson et Jefferies ont tous refusé de commenter ou n'ont pas répondu aux demandes de commentaires.

Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.