Le fonds Virtus Dividend, Interest & Premium Strategy Fund (NYSE : NFJ) va lancer une offre publique de rachat en numéraire pour acquérir jusqu'à 25 % de ses actions ordinaires en circulation, suite à un accord de statu quo avec Saba Capital Management, L.P.
L'accord, annoncé le 17 avril 2026, a été divulgué par Saba Capital et Virtus Investment Advisers, LLC. Tous les actionnaires du fonds auront la possibilité d'apporter tout ou partie de leurs actions à l'offre. Le prix et le calendrier spécifiques de l'offre n'ont pas encore été dévoilés.
Cette action constitue un événement de liquidité important pour les actionnaires et est une issue courante lorsque des investisseurs activistes comme Saba s'engagent auprès de fonds fermés cotés avec une décote. En rachetant une part substantielle de ses actions, le fonds peut potentiellement réduire l'écart entre le cours de son action et sa valeur liquidative (VNI).
L'offre de rachat est susceptible de provoquer une hausse à court terme du cours de l'action NFJ, les investisseurs anticipant le rachat, qui pourrait se faire avec une prime par rapport au prix actuel du marché. Bien que le rachat réduise le total des actifs sous gestion du fonds, il peut également être relutif pour la valeur liquidative par action pour les actionnaires restants. Les investisseurs guetteront le lancement formel de l'offre pour en connaître les modalités précises et la date limite.
Cet article est uniquement destiné à des fins d'information et ne constitue pas un conseil en investissement.
