Key Takeaways:
Viavi Solutions Inc. (NASDAQ : VIAV) a fixé le prix d'une offre publique de 11 111 111 actions à 45,00 $ l'unité, faisant chuter son titre de plus de 7 % dans les échanges d'après-marché.
Les détails ont été confirmés dans un communiqué de presse tard mardi, qui soulignait les conditions de l'offre publique souscrite.
L'offre devrait générer un produit brut d'environ 500 millions de dollars avant les frais de souscription. Viavi a l'intention d'utiliser le produit net pour rembourser le montant principal global de 450 millions de dollars de son prêt à terme B (Term Loan B). Tout excédent du produit net sera utilisé pour le fonds de roulement et à d'autres fins générales de l'entreprise, a déclaré la société.
L'offre, qui diluera les actionnaires existants, a provoqué une baisse de l'action de 7,1 % à 45,79 $ après la clôture. Ce mouvement intervient après que l'action ait presque triplé de valeur au cours de l'année écoulée, clôturant à 49,28 $ lors de la séance régulière.
Stifel et Needham & Company agissent en tant que teneurs de livres conjoints pour l'offre proposée. UBS Investment Bank agit également en tant que teneur de livres. Les souscripteurs disposent d'une option de 30 jours pour acheter jusqu'à 1 666 666 actions supplémentaires auprès de Viavi au prix de l'offre publique.
L'offre vise à renforcer le bilan de Viavi en éliminant une partie importante de sa dette. Les investisseurs surveilleront désormais la clôture de l'offre et la manière dont l'allègement de la dette influencera la flexibilité financière de l'entreprise lors des prochains appels sur les résultats.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
