Points clés à retenir : UBS et Nethermind ont finalisé deux preuves de concept pour la conformité bancaire sur Ethereum. Les PoCs ciblaient la vérification KYC et le signalement de transactions suspectes sur les blockchains publiques. Ce développement témoigne d'une acceptation croissante des chaînes publiques par les grandes institutions financières traditionnelles.
Les tests de conformité Ethereum d'UBS marquent un tournant pour la banque réglementée sur les blockchains publiques.
UBS Group AG et la société d'infrastructure blockchain Nethermind ont finalisé deux preuves de concept conçues pour démontrer que les banques peuvent satisfaire aux exigences de conformité réglementaire tout en opérant sur la blockchain Ethereum, ont annoncé les entreprises mardi.
« Ces PoCs montrent que les blockchains publiques peuvent répondre aux normes de conformité exigées par les institutions financières réglementées », a déclaré un porte-parole d'UBS. Les tests se sont concentrés sur la vérification d'identité, la surveillance des transactions et les cadres de déclaration alignés sur les réglementations bancaires.
Les preuves de concept, achevées le 23 juin, ciblaient deux points sensibles de la conformité qui ont empêché les grandes banques d'utiliser les blockchains publiques : la vérification du client (KYC) et le signalement des transactions suspectes. En associant le registre transparent d'Ethereum à des outils de conformité préservant la confidentialité, UBS et Nethermind ont répondu à l'objection selon laquelle les chaînes publiques sont incompatibles avec le secret bancaire et les règles de lutte contre le blanchiment d'argent.
Ce développement renforce la position d'Ethereum en tant que couche de règlement pour la finance institutionnelle, une thèse qui a gagné du terrain alors que le marché des actifs tokenisés du monde réel a atteint environ 30 à 34 milliards de dollars d'ici mi-2026, selon les données du secteur. À lui seul, le fonds tokenisé du Trésor BUIDL de BlackRock a dépassé les 2 milliards de dollars, et la Depository Trust and Clearing Corporation, pilier du règlement des titres aux États-Unis, prévoit de lancer un service de tokenisation réglementé sur la blockchain Stellar.
Pourquoi la conformité sur Ethereum est cruciale pour l'adoption bancaire
L'obstacle n'a jamais été technique. Ethereum traite des milliers de transactions par seconde et prend en charge les contrats intelligents capables d'automatiser les contrôles de conformité. L'obstacle a été l'incertitude réglementaire : les banques s'exposent à des amendes et à la révocation de leur licence si elles ne parviennent pas à identifier leurs clients ou à signaler des activités suspectes, et la nature pseudonyme d'une blockchain publique a été considérée comme incompatible avec ces obligations.
Les PoCs d'UBS ont relevé ce défi en développant des contrats intelligents intégrant la conformité, qui imposent des vérifications d'identité au niveau du protocole, à l'instar de la norme ERC-3643 utilisée par les titres tokenisés pour restreindre les transferts aux portefeuilles approuvés. Cette approche permet aux banques d'utiliser l'infrastructure de règlement d'Ethereum tout en conservant les pistes d'audit et les capacités de déclaration exigées par les régulateurs.
Les implications dépassent le cadre d'UBS. Si ces PoCs sont adoptées comme cadre de référence, d'autres banques pourraient déployer des couches de conformité similaires sur Ethereum sans avoir à tout construire à partir de zéro, réduisant ainsi le coût d'intégration qui a freiné l'adoption institutionnelle. Le choix par la banque suisse de Nethermind, une équipe leader dans le développement de clients d'exécution Ethereum, indique que le travail technique visait une infrastructure de qualité production plutôt qu'une simple expérience de laboratoire.
Le contexte réglementaire et la suite
Le calendrier coïncide avec une évolution plus large de la perception des blockchains publiques par les régulateurs. La Corée du Sud prévoit d'imposer des contrôles de change sur les transferts de crypto-monnaies à partir de décembre 2026, tandis que la Banque de Corée mène un pilote de CBDC de gros et de dépôts tokenisés avec 100 000 utilisateurs. Aux États-Unis, la SEC a signalé une approche plus structurée concernant les titres tokenisés, et le règlement européen sur les marchés de crypto-actifs (MiCA) fournit un cadre de conformité sur lequel les banques peuvent s'appuyer.
UBS n'a pas dévoilé de calendrier pour le passage des PoCs en production ni précisé si elle prévoit d'offrir des services basés sur Ethereum à ses clients. La banque a indiqué que la prochaine phase consistera à tester le cadre de conformité face à des volumes de transactions réels et des scénarios réglementaires.
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