Points clés à retenir :
Standard Nuclear, le seul fabricant indépendant américain de combustible nucléaire TRISO, vise une valorisation allant jusqu'à 3,55 milliards de dollars lors de son introduction en bourse, a annoncé la société mardi.
« Nous sommes le seul fabricant indépendant de combustible TRISO aux États-Unis, servant les réacteurs nucléaires avancés pour les applications terrestres, de sécurité nationale et spatiales », a déclaré la société dans son document d'enregistrement déposé auprès de la Securities and Exchange Commission.
La société basée dans le Tennessee prévoit de lever jusqu'à 383,25 millions de dollars en offrant 18,25 millions d'actions à un prix compris entre 18 et 21 dollars chacune. Les preneurs fermes disposent d'une option de 30 jours pour acheter 2,74 millions d'actions supplémentaires. BofA Securities et Goldman Sachs agissent en tant que chefs de file conjoints, avec Barclays, UBS Investment Bank, Evercore ISI, RBC Capital Markets, William Blair et Stifel comme preneurs fermes supplémentaires.
Cette introduction en bourse intervient alors que le marché des introductions en bourse retrouve son élan après une période prolongée de sécheresse, l'apaisement des tensions géopolitiques et la résilience des marchés actions incitant les entreprises à poursuivre leurs projets de cotation. Pour Standard Nuclear, l'offre capitalise sur l'appétit croissant des investisseurs pour l'énergie nucléaire en tant que source d'énergie propre capable de répondre à la demande croissante d'électricité provenant des centres de données d'intelligence artificielle et de la relocalisation de la fabrication.
Standard Nuclear produit le combustible TRISO — tri-structural isotropic —, une technologie à base de particules conçue pour résister à des températures extrêmes sans fondre, ce qui la rend adaptée aux conceptions de réacteurs de nouvelle génération. L'entreprise se concentre sur le développement de la capacité de fabrication nationale afin de réduire la dépendance vis-à-vis des fournisseurs étrangers de combustible nucléaire, une priorité pour les décideurs américains en matière de sécurité énergétique qui ont alloué des milliards de dollars par le biais de l'Inflation Reduction Act et de la loi bipartite sur les infrastructures pour soutenir le développement nucléaire avancé.
Le secteur nucléaire a attiré une attention accrue des investisseurs alors que les services publics et les entreprises technologiques cherchent une électricité de base sans carbone pour soutenir l'expansion de l'infrastructure d'IA. Les grandes entreprises technologiques ont signé des accords d'achat d'électricité avec des exploitants nucléaires, et plusieurs développeurs de réacteurs avancés, dont NuScale Power et Oklo, ont cherché à être cotés en bourse pour financer leurs projets. La production de combustible de Standard Nuclear la positionne comme un fournisseur de multiples développeurs de réacteurs plutôt que comme un développeur de projet unique, diversifiant ainsi sa base de revenus dans l'ensemble de l'écosystème nucléaire avancé émergent.
La cotation de la société à la Bourse de New York sous le symbole STDN reste soumise à la déclaration d'efficacité de son document d'enregistrement par la SEC. La société n'a pas divulgué de date de fixation des prix spécifique.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
