Le régulateur financier sud-coréen a réduit de plus de moitié les sanctions infligées à cinq banques pour la vente abusive de produits liés à des indices de Hong Kong, un revirement marqué après que l'organe financier suprême du pays a renvoyé la proposition initiale pour réexamen.
Le régulateur financier sud-coréen a réduit de plus de moitié les sanctions infligées à cinq banques pour la vente abusive de produits liés à des indices de Hong Kong, un revirement marqué après que l'organe financier suprême du pays a renvoyé la proposition initiale pour réexamen.
Le Service de supervision financière (FSS) de la Corée du Sud a réduit les amendes proposées à cinq banques à 600 milliards de wons (393 millions de dollars) pour la vente abusive de titres liés à l'indice H de Hong Kong, soit moins de la moitié des 1 400 milliards de wons initialement réclamés.
« Les sanctions ont été réduites après avoir évalué la gravité des motivations et des méthodes de violation de la loi par les banques comme étant relativement faible », a déclaré le FSS dans un communiqué à l'issue de la réunion de son comité de délibération des sanctions d'urgence tenue jeudi.
Le FSS avait initialement pré-annoncé des amendes totalisant 1 900 milliards de wons avant de soumettre une proposition réduite à 1 400 milliards de wons à la Commission des services financiers (FSC) en février. La FSC a renvoyé la proposition le mois dernier, demandant un réexamen supplémentaire des relations factuelles et des principes juridiques applicables. Les établissements concernés — KB Kookmin Bank, Shinhan Bank, Hana Bank, NH Nonghyup Bank et Standard Chartered Bank Korea — ont déjà effectué des indemnisations volontaires totalisant 1 300 milliards de wons, parvenant à des accords avec environ 96 % de l'ensemble des victimes.
La sanction finale sera déterminée par la FSC lors d'une future réunion plénière, mais cette forte réduction indique que les régulateurs pourraient modérer leur position répressive après que les banques ont assumé l'essentiel des coûts d'indemnisation. Cette affaire souligne les risques inhérents aux produits structurés liés aux actions chinoises, les ventes cumulées d'ELS liés au HSCEI atteignant 19 300 milliards de wons depuis 2021.
Banques et sociétés de courtage ont vendu ensemble 19 300 milliards de wons de produits ELS liés à l'indice Hang Seng China Enterprises depuis 2021, KB Kookmin Bank représentant la plus grande part avec 8 200 milliards de wons. Shinhan Bank a vendu 2 370 milliards de wons, suivie par NH Nonghyup avec 2 130 milliards de wons et Hana Bank avec 2 110 milliards de wons.
Ces produits, qui promettaient une protection du capital si l'indice H restait au-dessus de 70 % de son niveau de souscription à l'échéance, ont déclenché des pertes massives lorsque l'indice a chuté au début de l'année 2024. Les régulateurs locaux ont ordonné aux banques d'indemniser les clients après avoir constaté qu'elles n'avaient pas fourni toutes les informations nécessaires concernant les conditions contractuelles et les risques associés.
Standard Chartered Bank Korea, la filiale locale du prêteur basé à Londres, a vu ses actions cotées à Hong Kong chuter de 3,6 % jeudi à la suite de cette annonce. L'amende représente une fraction des 1 200 milliards de wons initialement proposés pour les cinq prêteurs, selon le FSS.
La décision de la FSC de renvoyer la proposition de sanctions le mois dernier avait alimenté les spéculations selon lesquelles le régulateur suprême poussait à une nouvelle réduction. Le résultat final créera un précédent quant à la manière dont la Corée du Sud traite des cas similaires d'échecs de produits structurés commercialisés auprès du grand public, avec des implications pour le marché plus large des ELS, d'une valeur de 19 300 milliards de wons.
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