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L'indice Philadelphia Semiconductor a bondi de 1,7 % lundi, marquant sa 16e séance consécutive de hausse, un rallye inédit depuis 2002. Les excellents résultats de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), baromètre du secteur, ont renforcé la confiance des investisseurs dans l'essor des puces portées par l'intelligence artificielle.
« Cette annonce n'est que le dernier signe en date montrant que la demande mondiale de puces IA ne faiblit pas pour l'instant », a noté un analyste de Gartner mercredi, prévoyant que les dépenses mondiales en semi-conducteurs atteindront 1 300 milliards de dollars en 2026.
Ce rallye soutenu fait suite à un bond de 30 % de l'indice sur les 13 jours précédant la série actuelle. Pour alimenter l'optimisme, TSMC (TSM), le plus grand fondeur de puces au monde, a annoncé que son chiffre d'affaires du premier trimestre avait grimpé de 35 % sur un an pour atteindre un record de 1,13 billion de nouveaux dollars taïwanais (soit 35,7 milliards de dollars).
Si cette hausse célèbre le rôle crucial du secteur dans le déploiement de l'IA, sa vélocité suscite des comparaisons avec le pic de la bulle Internet en mars 2000, la dernière fois que l'indice a connu une ascension aussi rapide vers un nouveau sommet, ce qui pose la question d'une possible surchauffe du marché.
La demande insatiable de puissance de calcul déclenche une course aux armements parmi les géants de la technologie, qui conçoivent de plus en plus leurs propres puces personnalisées pour optimiser les performances et contrôler les coûts. Google a récemment dévoilé deux nouveaux processeurs d'IA, les TPU 8t et 8i, défiant directement la domination de Nvidia sur le marché.
Cette tendance s'étend au-delà des géants du cloud. Les laboratoires d'IA Anthropic et OpenAI poursuivent également des stratégies de silicium sur mesure. Anthropic explorerait la conception de ses propres puces, tandis qu'OpenAI a conclu un partenariat avec Broadcom. Même Meta Platforms a révélé quatre de ses propres processeurs d'IA personnalisés, signalant un virage sectoriel majeur des solutions génériques vers du matériel verticalement intégré.
Le rallye des semi-conducteurs ne repose pas uniquement sur des promesses futures ; il est soutenu par des résultats actuels solides. Le premier trimestre record de TSMC sert de baromètre clé pour la santé de l'ensemble du secteur, car l'entreprise fabrique des puces pour les sociétés technologiques les plus avancées au monde. La croissance de 35 % du chiffre d'affaires sur un an souligne un cycle de demande puissant et continu qui, pour l'heure, l'emporte sur les préoccupations macroéconomiques globales. Le cabinet d'études Gartner a fait écho à ce sentiment, projetant que le marché mondial des semi-conducteurs deviendra une industrie de 1 300 milliards de dollars d'ici 2026, représentant la plus forte croissance en deux décennies.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
