Les ETF semiconducteurs bondissent de 6,75 % pour mener le rallye sectoriel américain du 11 juin

Les ETF américains sur les semiconducteurs ont grimpé de 6,75 % le 11 juin, menant un large rallye sectoriel qui a porté les fonds aériens, technologiques et de consommation discrétionnaire, tandis que l'énergie a cédé 1,96 %.

Ce rallye prolonge la flambée des valeurs semiconductrices depuis le début de l'année : l'ETF Invesco PHLX Semiconductor (SOXQ) a gagné 94 % jusqu'au 2 juin, surperformant l'avance de 11 % du S&P 500 par un facteur d'environ 8 pour 1, selon les données des fonds. La demande de semiconducteurs est portée par les dépenses d'investissement liées à l'IA des hyperscalers, notamment Microsoft, Meta Platforms, Alphabet et Amazon.com, avec Advanced Micro Devices en hausse de 144 % depuis janvier et les revenus semiconducteurs IA de Broadcom en croissance de 106 % sur un an.

Parmi les ETF sectoriels, le U.S. Global Jets ETF (JETS) a progressé de 6,31 %, tandis que les ETF sur l'indice tech mondial, le secteur tech, l'indice biotech, la consommation discrétionnaire, la banque et l'indice internet ont gagné jusqu'à 3,73 %. L'ETF énergétique a été le seul à reculer, perdant 1,96 %. Le fonds axé sur le transport aérien a rapporté 20,1 % sur les douze mois glissants, tandis que l'Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA) a gagné 25,1 % sur la même période, selon les données.

Ce rallye généralisé signale un retour de l'appétit pour le risque après une période de rotation sectorielle, les investisseurs privilégiant les valeurs de croissance au détriment des secteurs défensifs. Le prochain catalyseur pour les valeurs semiconductrices sera le rapport trimestriel de Broadcom, où le marché s'attend à ce que les revenus semiconducteurs IA tracent une trajectoire vers l'objectif de 100 milliards de dollars de l'entreprise d'ici 2027.

Le rallye des semiconducteurs s'est concentré sur une poignée de valeurs tirées par l'IA. AMD a bondi de 144 % depuis janvier à 522 $, tandis que Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. a gagné 47,4 % et Broadcom a progressé de 39 %, selon les données de marché. NVIDIA, la plus importante pondération dans la plupart des ETF semiconducteurs, n'a augmenté que de 19 % depuis janvier, reflétant une tendance où le titre a baissé après chacun des cinq derniers rapports trimestriels malgré des résultats supérieurs aux attentes.

L'U.S. Global Jets ETF, qui détient 50 positions concentrées dans les compagnies aériennes, a bénéficié d'une demande de voyage soutenue. Ses principales participations incluent Delta Air Lines à 12,7 %, American Airlines Group à 12 % et United Airlines Holdings à 11,6 %, selon les dernières publications du fonds. Le fonds gère 860,4 millions de dollars d'actifs et affiche un ratio de frais de 0,60 %.

L'Invesco Aerospace & Defense ETF, quant à lui, offre une exposition aux entreprises de défense avec une volatilité historique plus faible — son bêta sur cinq ans est de 0,74 contre 1,21 pour JETS. Le fonds détient 60 positions, dont Boeing à 8,1 %, RTX Corp à 7,9 % et GE Aerospace à 7,8 %, et gère 8 milliards de dollars d'actifs.

Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.