Les géants du courtage Charles Schwab et Fidelity intensifient la bataille pour la prochaine génération d'investisseurs en lançant des comptes qui permettent aux adolescents dès 13 ans de négocier des actions sans nécessiter l'approbation parentale pour chaque transaction.
« Dans un compte de tutelle, l'enfant est un passager. C'est un moyen pour les parents de commencer à épargner pour leurs enfants », a déclaré Jonathan Craig, directeur général et responsable des services aux investisseurs chez Charles Schwab. « Avec un compte pour adolescent, l'enfant est véritablement au volant. »
Les nouvelles offres, Schwab Teen Investor et Fidelity's Youth Account, donnent aux adolescents un accès direct au marché, ce qui rompt avec les comptes de tutelle traditionnels gérés par des adultes. Bien que les parents financent et supervisent ces comptes, Fidelity permet uniquement à l'adolescent de négocier, tandis que Schwab autorise le parent et l'adolescent à exécuter des transactions. Les deux plateformes restreignent les activités plus risquées comme les options ou le trading sur marge.
Ces produits visent à capturer tôt les futurs clients, augmentant potentiellement le volume de transactions à long terme pour des entreprises comme Schwab et Fidelity. Cependant, ils imposent un fardeau plus lourd aux parents pour assurer la littératie financière et naviguer dans les implications complexes en matière de fiscalité et d'aide financière universitaire, car les actifs détenus par les adolescents sont évalués plus lourdement.
Contrôle du compte et options d'investissement
Une différence clé entre les plateformes d'investissement axées sur les adolescents réside dans le degré de contrôle accordé au jeune investisseur. Les comptes de tutelle traditionnels, disponibles dans la plupart des maisons de courtage, sont entièrement gérés par un adulte pour le compte d'un enfant. D'autres applications fintech comme Greenlight permettent aux enfants de demander des transactions, mais les parents doivent les approuver.
Les comptes Schwab et Fidelity offrent plus d'indépendance. Les parents ouvrent les comptes et peuvent visualiser toutes les transactions, mais ils ne peuvent pas opposer de veto à des transactions ou retraits individuels. Le seul moyen d'arrêter l'activité est de fermer complètement le compte. Pour les parents qui hésitent à donner à leurs adolescents le contrôle total de l'argent réel, certains courtiers, dont E*Trade et Webull, proposent des comptes de trading fictifs qui simulent le marché.
Pour atténuer les risques, les nouveaux comptes pour adolescents de Schwab et Fidelity interdisent le trading d'options, d'ETF à effet de levier ou sur marge. Les pertes sont limitées aux fonds disponibles sur le compte. Le menu d'investissement se compose principalement d'actions américaines et d'une gamme d'ETF et de fonds communs de placement.
Coûts, taxes et aide financière
La plupart de ces comptes, y compris ceux de Schwab, Fidelity et les options de tutelle traditionnelles, n'ont pas de frais ni d'exigences de solde minimum. Schwab encourage l'apprentissage en offrant 50 $ en actions fractionnées si l'adolescent termine un cours d'investissement. Greenlight fonctionne sur un modèle d'abonnement, commençant à environ 11 $ par mois.
À des fins fiscales, l'enfant est le propriétaire des comptes Schwab, Fidelity et des comptes de tutelle traditionnels. En 2026, les revenus de placement d'un enfant sont exonérés d'impôt jusqu'à 1 350 $. Les 1 350 $ suivants sont imposés au taux inférieur de l'enfant. Cependant, les revenus supérieurs à 2 700 $ sont soumis à la « Kiddie Tax », ce qui signifie qu'ils sont imposés au taux plus élevé des parents.
Une considération importante est l'impact potentiel sur l'aide financière pour l'université. Ces comptes sont généralement considérés comme des actifs de l'étudiant, qui sont évalués plus lourdement dans les calculs d'aide financière que les actifs parentaux. On attend d'un étudiant qu'il contribue pour un pourcentage plus élevé de ses actifs, ce qui pourrait réduire le montant de l'aide offerte.
Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
