La course pour couvrir le globe d'internet par satellite s'accélère, les fournisseurs de composants prévoyant une multiplication par 20 du nombre d'abonnés, ce qui pourrait remodeler la connectivité mondiale et créer un marché de plusieurs milliards de dollars.
Le marché de l'internet en orbite terrestre basse (LEO), actuellement dominé par Starlink de SpaceX, est sur le point de connaître une croissance explosive avec l'entrée en lice de géants comme Amazon, selon le fournisseur de puces STMicroelectronics. « Le nombre d'abonnés LEO pourrait dépasser les 200 millions d'ici 2030, contre environ 10 millions aujourd'hui », a déclaré le président de STMicroelectronics, Remi El-Ouazzane, lors d'une récente présentation aux investisseurs, signalant une expansion massive du marché potentiel. Cette croissance est sous-tendue par une réduction spectaculaire des coûts du matériel utilisateur, transformant le service d'une offre de niche coûteuse en un produit de masse.
Au centre de la bataille se trouvent Starlink de SpaceX et la constellation naissante Amazon Leo d'Amazon. Starlink compte déjà plus de 10 millions d'utilisateurs actifs et étend son réseau grâce à des lancements fréquents ; 44 des 55 missions Falcon 9 en 2026 ont été dédiées au projet. Amazon a commencé le déploiement à grande échelle de sa constellation prévue de 3 000 satellites en avril 2025, avec plus de 80 lancements prévus pour mettre son service en ligne. La croissance prévue du marché de 10 à 200 millions d'utilisateurs d'ici 2030 représente une opportunité de revenus de près de 3 milliards de dollars pour les seuls fournisseurs de composants clés comme STMicroelectronics, contre 650 millions de dollars l'année dernière.
Cette compétition pour le ciel ne consiste pas seulement à fournir du haut débit aux zones reculées ; c'est un déploiement d'infrastructure à enjeux élevés avec d'importantes implications géopolitiques et financières. L'entreprise capable de déployer et d'exploiter son réseau le plus efficacement possible est en position de capturer une part dominante d'un marché censé connecter des centaines de millions de personnes. Pour les investisseurs, la course affecte non seulement les acteurs principaux comme Amazon, mais aussi la vaste chaîne d'approvisionnement des fabricants de puces, des prestataires de lancement et des fabricants de matériel qui alimentent l'expansion.
L'économie de l'orbite
Un facteur critique permettant cette poussée vers le marché de masse est l'effondrement du coût des terminaux utilisateur, ou antennes paraboliques. SpaceX fabriquait initialement ses antennes Starlink pour un coût allant jusqu'à 3 000 $ par unité, réduit ensuite à 1 300 $. Aujourd'hui, des partenaires comme STMicroelectronics, qui co-conçoit et fournit des composants personnalisés incluant sa puce STM32 pour les antennes, ont aidé à réduire le coût de leurs pièces à « quelques dizaines de dollars US par terminal utilisateur », selon El-Ouazzane. Cela a permis à SpaceX de proposer le matériel en location gratuite sur certains marchés, abaissant considérablement la barrière à l'entrée pour les consommateurs. Amazon devrait suivre une stratégie similaire pour rivaliser sur les prix et accélérer l'adoption de son service Amazon Leo.
Au-delà du haut débit
L'infrastructure LEO a des applications à double usage qui s'étendent au-delà du haut débit grand public. SpaceX lance également activement des satellites pour le National Reconnaissance Office (NRO) des États-Unis, l'agence qui exploite les satellites espions du pays. Un récent lancement de Falcon 9, désigné NROL-172, était la 13e mission visant à construire la nouvelle « architecture proliférée » du NRO, un réseau de satellites construit par SpaceX et Northrop Grumman. Bien que les capacités de ces satellites gouvernementaux soient secrètes, l'utilisation de prestataires de lancement commerciaux et de constructeurs de satellites souligne l'importance stratégique de l'écosystème LEO pour la sécurité nationale, ajoutant une autre dimension à cette compétition intense.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
