La société de biotechnologie au stade clinique Relay Therapeutics (RLAY) s'apprête à lever 275 millions de dollars dans le cadre d'une offre publique d'actions, renforçant ainsi son bilan pour faire progresser son pipeline de thérapies de précision contre le cancer, mené par son inhibiteur de PI3Kα, le zovegalisib.
L'offre est gérée par un syndicat de banques de premier plan, avec Jefferies, TD Cowen, Goldman Sachs & Co. LLC et Guggenheim Securities agissant en tant que teneurs de livres conjoints. Raymond James agit en tant que chef de file.
La société basée à Cambridge, dans le Massachusetts, a fixé le prix de 22 916 667 actions ordinaires à 12,00 $ par action. Les souscripteurs disposent également d'une option de 30 jours pour acheter jusqu'à 3 437 500 actions supplémentaires, ce qui pourrait augmenter le produit total.
Pour les investisseurs, l'injection de capitaux fournit une réserve de trésorerie cruciale pour financer des essais cliniques de phase terminale coûteux, mais elle s'accompagne également d'un coût de dilution pour les actionnaires existants. Le prix de l'offre de 12,00 $ représente une décote par rapport aux niveaux de négociation récents, et l'action a reculé lors des transactions de pré-marché suivant l'annonce.
L'approche de Relay est centrée sur sa plateforme Dynamo®, qui utilise des méthodes computationnelles et expérimentales pour concevoir des médicaments pour des cibles protéiques auparavant insolubles. L'actif principal de la société, le zovegalisib, est le premier inhibiteur de PI3Kα sélectif pour tous les mutants et fait actuellement l'objet d'un essai de phase 3 pour le cancer du sein métastatique HR+/HER2-, une forme courante de la maladie causée par des mutations du gène PIK3CA.
Le produit de cette offre est essentiel pour financer l'essai de phase 3 ReDiscover-2 en cours et soutenir le développement du zovegalisib pour les maladies génétiques. Au-delà de son candidat principal, le pipeline de Relay comprend également des programmes pour les tumeurs solides induites par NRAS et la maladie de Fabry, une maladie génétique rare.
La levée de 275 millions de dollars prolonge considérablement la visibilité financière de Relay, une mesure clé pour les entreprises biotechnologiques n'ayant pas encore de revenus. Bien que la réaction immédiate du marché reflète l'impact dilutif des nouvelles actions, le financement est une étape nécessaire pour faire passer son médicament phare par les dernières étapes des tests cliniques et vers une commercialisation potentielle.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
