Les actions de Constellation Energy ont bondi de 5,4 % jeudi après qu'un rapport d'Evercore ISI a mis en évidence la réaccélération de la demande d'énergie nécessaire pour alimenter le déploiement de l'intelligence artificielle.
« Nous continuons de penser que nous n'en sommes qu'au début du cycle de la demande d'électricité et des dépenses d'infrastructure liées à l'IA », a déclaré Nicholas Amicucci, vice-président de la recherche sur les actions chez Evercore, dans une note.
Le rapport fait état d'environ 131 milliards de dollars d'investissements dans l'IA au premier trimestre de la part de quatre hyperscaleurs : Microsoft, Meta Platforms, Amazon et Alphabet. La flambée des dépenses a entraîné à la hausse les actions d'autres producteurs d'électricité, Talen Energy Corp. clôturant en hausse de 5,8 %, Public Service Enterprise Group progressant de 2,6 % et NRG Energy gagnant 4,4 %. Evercore n'a pas divulgué de changement de notation ou d'objectif de cours dans la note.
Les gains boursiers soulignent une réévaluation plus large du marché pour les sociétés de services publics et de production d'électricité, qui sont de plus en plus considérées comme des bénéficiaires directs du boom de l'IA. Evercore s'attend à ce que les producteurs d'électricité indépendants signent une vague de contrats d'achat d'électricité à long terme pour répondre à la nouvelle demande des centres de données.
Constellation Energy, qui possède le plus grand parc de centrales nucléaires aux États-Unis, est idéalement positionnée pour fournir l'énergie fiable et sans carbone que recherchent les entreprises technologiques. L'action de la société se négocie à 26 fois les bénéfices prévisionnels dans l'attente d'une croissance soutenue.
La tendance profite également aux entreprises disposant d'importants actifs dans le domaine des énergies renouvelables et du gaz naturel. NextEra Energy, qui possède un large portefeuille de projets renouvelables, a vu son action presque doubler en moins de trois ans et prévoit une croissance annualisée des bénéfices d'environ 8 % jusqu'en 2035.
L'envolée de la demande d'électricité provenant de l'IA est un catalyseur clé pour les perspectives du secteur. Les investisseurs surveilleront l'annonce de nouveaux contrats d'achat d'électricité entre les entreprises technologiques et les services publics comme prochain indicateur de la dynamique de cette tendance.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
