Oppenheimer a initié la couverture de Palantir Technologies Inc. (PLTR) avec une recommandation à la Surperformance et un objectif de cours de 200 $, entrevoyant un potentiel de hausse de 44 % par rapport à son prix actuel.
« Palantir est en train de devenir rapidement la plateforme de déploiement d'applications d'IA par excellence, tant pour les clients gouvernementaux que commerciaux », a déclaré Param Singh, analyste chez Oppenheimer, dans une note publiée jeudi. « Selon nous, cela crée une plateforme très précieuse et incontournable, ce qui justifie une valorisation premium. »
Cette initiation intervient avant le rapport sur les résultats du premier trimestre de Palantir, prévu pour le 4 mai.
Les actions de Palantir ont reculé de 22 % en 2026, et la nouvelle note suggère que le récent repli présente une opportunité d'achat. Le titre s'échangeait autour de 139 $ suite à cette annonce.
La thèse d'investissement de Singh s'articule autour de trois éléments clés : la nature adhésive de la conception de la plateforme de Palantir, l'exposition à la croissance des dépenses de défense et l'accélération de l'adoption par les entreprises. Au cœur de cette analyse se trouve Ontology, le cadre de Palantir pour créer et lancer des applications basées sur l'IA. « Une fois intégrée dans une organisation, les coûts de changement deviennent prohibitifs », a écrit Singh. « Nous considérons Ontology comme un fossé architectural (moat), qui se creuse avec chaque flux de travail supplémentaire que les clients construisent par-dessus. »
Oppenheimer prévoit que le marché adressable au sein des gouvernements américain et alliés passera de 490 milliards de dollars en 2025 à 666 milliards de dollars d'ici 2029, porté par l'adoption de l'IA dans la défense. Côté commercial, le cabinet note que le nombre de clients de Palantir est passé de 375 en 2023 à 780 en 2025, et prévoit qu'il approchera les 1 800 d'ici 2028.
Tous les analystes ne partagent pas l'optimisme d'Oppenheimer. Sur les 36 analystes interrogés par FactSet, 10 ont une recommandation de Conservation et deux recommandent la Vente. Rishi Jaluria, analyste chez RBC Capital Markets, maintient l'avis le plus pessimiste de la place, avec une note de Sous-performance et un objectif de cours de 90 $. Jaluria a soulevé des questions concernant la dynamique d'expansion commerciale de Palantir et le taux de désabonnement potentiel des clients.
Le consensus global de Wall Street, selon TipRanks, positionne Palantir comme un « Achat Modéré » avec un objectif de cours moyen à 12 mois de 191,74 $, suggérant une hausse de 38,83 %.
Cette initiation apporte un nouveau vote de confiance pour un titre qui a été sous pression. Les investisseurs surveilleront de près le rapport sur les résultats de la société le 4 mai pour obtenir la preuve que sa croissance tirée par l'IA peut justifier sa valorisation élevée.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
