Pacific Booker Minerals Inc. (TSXV : BKM) a exhorté le 30 avril ses actionnaires à rejeter une offre publique d'achat hostile en actions d'American Eagle Gold Corp., qualifiant l'offre d'insuffisante sur le plan financier et d'opportuniste.
« Le conseiller financier de Pacific Booker, RCI Capital, a rendu une opinion... selon laquelle, d'un point de vue financier, l'offre hostile n'est pas une offre adéquate pour les actionnaires », a déclaré la société dans un communiqué.
Le rejet du conseil d'administration est basé sur une opinion formelle d'insuffisance de RCI Capital. L'offre valorise le projet de cuivre-or Morrison de Pacific Booker à environ 0,01 USD par livre de cuivre en ressources, soit une décote importante pouvant atteindre 89 % par rapport à des transactions précédentes allant de 0,04 USD à 0,09 USD par livre. L'offre consiste entièrement en actions d'American Eagle, une société en phase d'exploration qui a déclaré une perte nette de 7,3 millions USD pour les neuf mois clos le 30 septembre 2025 et qui ne possède aucune ressource minérale publiée.
Le rejet déplace l'attention sur American Eagle, qui doit maintenant décider d'améliorer son offre ou d'abandonner la partie. Dans une annonce précédente le 28 avril, Pacific Booker a noté que l'offre de 1,41 action d'American Eagle impliquait une valeur de 1,59 USD pour ses actions, qui avaient clôturé à 2,90 USD, représentant une décote de 45 % à l'époque. Pacific Booker va maintenant lancer un examen stratégique et préparer une nouvelle évaluation économique préliminaire (PEA) pour son projet Morrison, qui contient des ressources mesurées et indiquées de 208 millions de tonnes titrant en moyenne 0,39 % de cuivre et 0,19 g/t d'or.
Examen stratégique lancé
Suite au rejet, Pacific Booker a engagé RCI Capital pour gérer un examen stratégique plus large afin d'explorer des alternatives à l'offre hostile. Ce processus comprendra la préparation d'une nouvelle évaluation économique préliminaire (PEA) pour le projet Morrison afin de mettre à jour les hypothèses de son rapport technique de 2009. La société a déclaré être ouverte à renouer le dialogue avec les parties prenantes des Premières Nations et à évaluer toute proposition supérieure qui pourrait émerger.
Le rejet du conseil d'administration met l'accent sur l'examen stratégique à venir et la nouvelle évaluation économique pour libérer de la valeur pour les actionnaires. Les investisseurs surveilleront les offres supérieures potentielles ou les mises à jour sur le plan autonome de la société, la nouvelle PEA servant de prochain catalyseur majeur.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
