Points clés :
Osisko Development Corp. (NYSE : ODV) a fixé le prix d'une offre de 275,0 millions de dollars US d'obligations senior convertibles à 4,125 % échéant en 2031, garantissant une prime de 25,0 % par rapport à son cours de bourse récent.
L'offre comprend un placement privé de 225,0 millions de dollars US auprès d'acheteurs institutionnels et un placement concomitant de 50,0 millions de dollars US auprès d'une société affiliée, Double Zero Capital, LP, a annoncé la société.
Les obligations viendront à échéance le 15 juin 2031 et porteront un prix de conversion initial d'environ 3,68 $ US par action, soit une prime de 25,0 % par rapport au cours de clôture de l'action de 2,94 $ US le 20 mai 2026. Le taux de conversion initial est de 272,1088 actions ordinaires par tranche de 1 000 $ US de capital.
Le produit net est estimé à 265,9 millions de dollars US et servira à financer les opérations de « capped call » associées, le développement du projet aurifère phare de la société, Cariboo, dans le centre de la Colombie-Britannique, au Canada, et les besoins généraux de l'entreprise.
Conjointement à l'offre, Osisko a conclu des opérations de « capped call » conçues pour compenser la dilution économique potentielle résultant de la conversion des obligations. Le prix plafond de ces transactions est de 5,88 $ US, représentant une prime de 100 % par rapport au cours de clôture de l'action du 20 mai. La société estime le coût des opérations de « capped call » à environ 36,9 millions de dollars US.
Osisko Development est une société de développement aurifère nord-américaine qui se concentre sur l'avancement de son projet aurifère Cariboo, détenu à 100 %, dans le centre de la Colombie-Britannique, au Canada. L'objectif de la société est de devenir un producteur d'or intermédiaire.
L'offre fournit un capital important à Osisko pour faire avancer son projet aurifère Cariboo. La clôture de l'offre et du placement privé, prévue respectivement pour les 26 et 29 mai, seront des dates clés à surveiller pour les investisseurs.
Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
