(WILMINGTON, Mass.) – Onto Innovation Inc. (NYSE : ONTO) a annoncé aujourd'hui la fixation du prix d'une offre privée augmentée de 1,3 milliard de dollars d'obligations convertibles de premier rang à 0,00 % échéant en 2031, une mesure destinée à renforcer sa flexibilité financière pour des initiatives stratégiques.
L'offre, portée de 1,1 milliard de dollars initialement annoncés, a été vendue à des acheteurs institutionnels qualifiés. « Les obligations auront un prix de conversion initial d'environ 381,80 $ par action... ce qui représente une prime d'environ 50,0 % par rapport au dernier cours de vente publié de l'action ordinaire d'Onto Innovation le 18 mai 2026 », a déclaré la société dans un communiqué.
Onto Innovation estime le produit net à environ 1,274 milliard de dollars. La société a l'intention d'utiliser environ 205 millions de dollars pour racheter 0,8 million de ses propres actions parallèlement à l'offre. Un montant supplémentaire de 77,1 millions de dollars est affecté au financement de transactions d'achat plafonné (capped calls) conçues pour réduire la dilution potentielle des actionnaires résultant de la conversion des obligations.
Ce financement renforce le bilan d'Onto alors qu'elle continue de poursuivre sa croissance, le produit restant étant destiné aux besoins généraux de l'entreprise, ce qui peut inclure le financement de son plan précédemment annoncé d'acquérir 27 % de Rigaku Holdings Corporation. Les obligations ne porteront pas d'intérêt régulier et arriveront à échéance le 1er juin 2031, à moins d'être converties, remboursées ou rachetées plus tôt.
Pour atténuer l'impact dilutif des obligations convertibles, Onto a conclu des transactions d'achat plafonné avec un prix plafond initial de 509,06 $, soit une prime de 100 % par rapport au cours de l'action le 18 mai. Ces transactions devraient compenser la dilution ou les paiements en espèces lors de la conversion des obligations, jusqu'au prix plafond. Cette initiative s'inscrit dans une tendance plus large du secteur technologique, des entreprises comme Akamai Technologies ayant également récemment eu recours à la dette convertible pour se financer.
Cette levée de dette, représentant environ 10 % de la capitalisation boursière de 12,7 milliards de dollars de la société, fournit un capital important alors que les taux d'intérêt sur les obligations sont nuls. Le rachat d'actions simultané a pu soutenir le cours de l'action pendant l'offre, bien que de telles annonces pèsent généralement sur les actions en raison de la dilution potentielle.
L'offre fournit à Onto Innovation un capital substantiel pour des acquisitions et sa croissance tout en tentant de gérer l'impact sur son action. Les investisseurs surveilleront l'exécution de la stratégie d'acquisition de la société et la performance de l'action par rapport au prix de conversion comme prochains catalyseurs.
Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
