Points clés :
Olenox Industries va acquérir la plateforme de minage de Bitcoin CS Digital Ventures dans le cadre d'une transaction entièrement en actions d'une valeur allant jusqu'à 50 millions de dollars, combinant la plateforme énergétique d'Olenox avec l'expertise en minage de CS Digital pour viser des coûts d'électricité inférieurs à 0,02 $ par kilowattheure.
« Cette fusion représente une étape stratégique dans l'évolution d'Olenox en tant que société d'infrastructure axée sur l'énergie », a déclaré Mike McLaren, président et chef de la direction d'Olenox. « Nous pensons créer une plateforme différenciée positionnée pour rivaliser dans la prochaine phase de croissance de l'infrastructure numérique, englobant à la fois le minage de Bitcoin et l'infrastructure orientée IA. »
Selon la lettre d'intention non contraignante, les détenteurs de capitaux propres de CS Digital recevront 30 millions de dollars en actions privilégiées d'Olenox à la clôture, avec deux tranches supplémentaires de 10 millions de dollars liées à des étapes de revenus et d'EBITDA. CS Digital apporte 2,1 exahash par seconde (EH/s) de capacité de minage, ainsi qu'un chiffre d'affaires projeté de 20,6 millions de dollars en 2025 et 6,2 millions de dollars d'EBITDA.
L'accord positionne la nouvelle entité pour capitaliser sur la demande croissante d'énergie à bas prix tant dans le minage de Bitcoin que dans l'IA, en exploitant des actifs énergétiques isolés pour créer un avantage de coût structurel. Cette initiative signale un virage stratégique vers des opérations hors réseau verticalement intégrées comme facteur de différenciation concurrentiel clé dans le secteur du minage, gourmand en capital.
La fusion réunit l'accès d'Olenox aux ressources énergétiques avec les capacités opérationnelles éprouvées de CS Digital, dirigée par le pionnier de l'industrie Bernardo Schucman. Schucman, à qui l'on attribue le minage de plus de 50 000 BTC tout au long de sa carrière, dirigera la vision minière de la plateforme combinée.
« Je pense que 2026 pourrait marquer le début d'une nouvelle phase : le développement à grande échelle de centres de données hors réseau construits plus près du point de production d'énergie », a déclaré Schucman, qui occupera le poste de PDG de l'unité CS Digital. Il a décrit une « troisième ère » du minage de Bitcoin où l'énergie pourrait être produite et utilisée pour seulement 0,02 $/kWh, une baisse significative par rapport aux tarifs typiques de 0,05 $/kWh à 0,09 $/kWh observés dans les opérations à grande échelle précédentes.
La transaction est structurée comme une combinaison 100 % action contre action. En plus des paiements basés sur la performance, Schucman recevra 900 000 actions ordinaires d'Olenox pour son rôle dans l'évaluation de l'intégration des ressources de gaz naturel pour les opérations des centres de données.
La société fusionnée vise à lever un goulot d'étranglement critique pour les mineurs d'actifs numériques et les clients de calcul haute densité : l'accès à une énergie bon marché, fiable et rapidement déployable. En déplaçant les opérations « hors réseau », l'entreprise peut potentiellement éviter les coûts de transport et l'instabilité du réseau, monétisant ainsi des sources d'énergie isolées qui seraient autrement non rentables. Cette stratégie permet à Olenox non seulement de rivaliser avec des mineurs de Bitcoin cotés en bourse comme CleanSpark et Marathon Digital, mais aussi d'offrir des solutions d'infrastructure au secteur de l'IA, très gourmand en énergie.
Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
