Points clés à retenir :
OceanSound Partners, une société de capital-investissement spécialisée dans les technologies gouvernementales et d'entreprise, a obtenu 3,4 milliards de dollars d'engagements de capitaux pour son troisième fonds, OceanSound Partners Fund III, et les véhicules associés, signalant un fort appétit des investisseurs pour les entreprises opérant dans les secteurs de l'aérospatiale et de la défense.
« Nous pouvons commencer par une entreprise perçue comme moins attractive et la bâtir », a déclaré Joe Benavides, fondateur et directeur général d'OceanSound Partners, soulignant la stratégie de la firme consistant à acquérir et à développer des entreprises à fort potentiel.
La dernière levée de fonds de la firme basée à New York a presque doublé les 1,49 milliard de dollars levés pour son prédécesseur fin 2024. Le fonds principal, OceanSound Partners Fund III, a atteint son plafond, clôturant à environ 3 milliards de dollars, y compris un engagement de l'associé commandité. Le total a été renforcé par des engagements de co-investissement, atteignant 3,4 milliards de dollars contre un objectif initial de 2 milliards de dollars. Les investisseurs du fonds comprennent le Pennsylvania Public School Employees’ Retirement System, le Los Angeles Fire and Police Pensions et le Nebraska Investment Council.
Cette levée de fonds réussie intervient alors que l'instabilité géopolitique et un besoin croissant de modernisation technologique au sein des agences gouvernementales créent d'importantes opportunités d'investissement. OceanSound prévoit de réaliser environ 12 investissements majoritaires à partir du nouveau fonds, ciblant des entreprises dont la valeur d'entreprise est comprise entre 150 et 750 millions de dollars. La firme investit généralement jusqu'à 300 millions de dollars par transaction, visant à augmenter de manière significative le résultat avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (Ebitda) d'une entreprise avant sa sortie.
OceanSound se concentre sur l'acquisition d'entreprises qui fournissent des technologies et des services aux organismes gouvernementaux, y compris le Pentagone, et à d'autres industries hautement réglementées. La stratégie de la firme implique souvent une approche de « buy-and-build » (achat et construction), en réalisant plusieurs acquisitions complémentaires pour chaque investissement de plateforme afin de développer l'entreprise.
Un exemple notable de cette stratégie est l'investissement de la firme dans SMX Group, une entreprise de logiciels et de services. Depuis l'investissement initial d'OceanSound en 2019, SMX a vu son chiffre d'affaires et son bénéfice de base multipliés par neuf, en partie grâce à des acquisitions stratégiques. En 2024, OceanSound a transféré SMX dans un véhicule de continuation de 1,15 milliard de dollars, avec Apollo Global Management comme soutien important, pour soutenir sa croissance continue. Parmi les autres entreprises du marché gouvernemental du portefeuille d'OceanSound figurent Antenna Research Associates, Certerra, DMI et Lynx.
Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
