Points clés à retenir :
Le fournisseur de solutions de conduite autonome MOMENTA-W (06880.HK) a fixé le prix de son introduction en bourse à Hong Kong à 295,6 HKD par action, la tranche retail ayant attiré 412,63 fois le nombre d'actions offertes, a indiqué la société dans un document déposé.
« La demande écrasante du segment de détail témoigne d'une forte conviction des investisseurs dans le secteur chinois de la conduite autonome », a déclaré Kevin Ip, analyste chez Edgen. « La souscription 412 fois supérieure place cette opération parmi les introductions en bourse les plus sursouscrites à Hong Kong cette année, rivalisant avec la demande observée pour les introductions en bourse technologiques de premier plan. »
L'offre internationale a été souscrite 20,31 fois. Les candidats à la lot minimale de 20 actions ont dû faire face à un taux de succès de 5 %, reflétant une offre serrée par rapport à la demande. Le mécanisme de « clawback » a été déclenché, la souscription de détail ayant dépassé le seuil de 100 fois, ce qui a entraîné un réallocation des actions de la tranche institutionnelle vers les investisseurs de détail conformément aux règles de la Bourse de Hong Kong.
MOMENTA-W développe des solutions de conduite autonome complètes, allant des algorithmes logiciels de perception à l'intégration matérielle en passant par l'ingénierie de la plateforme véhicule. La société compte des constructeurs automobiles chinois parmi ses clients et est en concurrence avec l'unité Apollo de Baidu et Pony.ai sur le marché chinois de la conduite autonome, en pleine évolution. Elle est cotée sur le Main Board de Hong Kong.
La société n'a pas divulgué la taille totale de l'opération, les engagements des investisseurs de base ni la répartition de l'utilisation des fonds dans le document déposé. Les chefs de file de l'opération n'ont pas non plus été nommés dans l'annonce. Ce prix intervient alors que le marché des introductions en bourse de Hong Kong montre des signes de reprise après un ralentissement prolongé, plusieurs entreprises technologiques chinoises cherchant à s'inscrire en bourse.
Le premier jour de cotation permettra de vérifier si la demande institutionnelle soutient la dynamique impulsée par le segment de détail. Les investisseurs surveilleront la stabilité des cours après l'introduction en bourse et tout exercice éventuel de l'option de surallocation (greenshoe) dans les semaines à venir. Cette cotation s'ajoute à une série d'entreprises technologiques chinoises cherchant à s'introduire à Hong Kong dans un contexte d'amélioration des conditions du marché des actions et de regain d'appétit des investisseurs pour les valeurs liées à la conduite autonome.
Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
