(Bloomberg) -- Meridian Mining plc vise une levée de fonds de 25 millions de livres sterling (33,8 millions de dollars) parallèlement à sa demande de double cotation à la Bourse de Londres, dans le but de faire avancer son projet d'or et de cuivre Cabaçal au Brésil, qui affiche un taux de rendement interne de 61 %.
« La cotation à Londres offre une nouvelle voie aux investisseurs pour s'exposer à un producteur à court terme dans une juridiction de premier plan », a déclaré Gilbert Clark, PDG de Meridian Mining, dans le communiqué. « Cabaçal est un projet robuste à forte marge, et ce financement est la prochaine étape pour libérer cette valeur pour les actionnaires. »
La levée de fonds consiste en un placement institutionnel allant jusqu'à 22,5 millions de livres et une offre au détail allant jusqu'à 2,5 millions de livres, au prix de 92 pence par action. Cela représente une décote de 5,6 % par rapport au dernier cours de clôture des actions cotées au Canada. Le produit net, combiné à la trésorerie existante de 55,1 millions de livres, est destiné aux acomptes sur les articles à long délai de livraison, aux infrastructures et au fonds de roulement de la mine de Cabaçal.
Cette initiative permet aux investisseurs londoniens d'accéder à un projet de développement avancé doté d'une étude de pré-faisabilité de 2025 prévoyant une valeur actuelle nette après impôts de 984 millions de dollars et un TRI de 61,2 % sur la base d'un coût d'investissement initial de 248 millions de dollars. L'étude de faisabilité définitive devrait être achevée au quatrième trimestre 2026, la décision finale d'investissement devant suivre peu après.
Économie du projet et financement
Le projet Cabaçal de Meridian, situé dans l'État du Mato Grosso au Brésil, est une ancienne mine en production précédemment exploitée par BP Minerals et Rio Tinto. L'étude de pré-faisabilité de 2025 a tracé les grandes lignes d'une exploitation à ciel ouvert de 10 ans avec un coût de maintien tout compris de 742 dollars par once d'équivalent or. La société prévoit un remboursement rapide de son investissement initial en 17 mois. Les nouveaux fonds sont essentiels pour maintenir le calendrier de développement du projet avant la décision finale d'investissement. Stifel Nicolaus Europe agit en tant que sponsor et coordinateur mondial, avec Joh. Berenberg, Gossler & Co. et Peel Hunt en tant que teneurs de livre conjoints.
Chemin vers la production
L'admission au marché principal du LSE est prévue pour le 1er mai 2026, sous le symbole « MNO », le même que sa cotation à la Bourse de Toronto. Les actions seront entièrement fongibles entre les deux bourses. La société a déjà obtenu une licence préliminaire clé pour la mine et fait progresser son programme d'exploration à l'échelle du district pour le cuivre, l'or et d'autres minéraux. Une cotation et une levée de fonds réussies positionneraient Meridian comme un nouveau producteur important d'or et de cuivre.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
