Les actions de Kratos Defense & Security Solutions (KTOS) ont grimpé de plus de 10 % lundi après que Jefferies a relevé la recommandation de l'action de « Conserver » à « Acheter », citant une forte demande pour ses technologies de drones et de missiles.
« Le scénario haussier est soutenu par la demande de missiles », a déclaré l'analyste de Jefferies, Sheila Kahyaoglu, dans une note aux clients. Le cabinet a maintenu son objectif de cours de 85 $, ce qui suggérait un potentiel de hausse de 26 % par rapport au cours de clôture de vendredi.
Kahyaoglu prévoit que les ventes de Kratos augmenteront de 28 % en 2026 pour atteindre 1,7 milliard de dollars, suivies d'une autre croissance de 20 % en 2027 pour atteindre 2,1 milliards de dollars. Cette croissance devrait être stimulée par l'augmentation de la production du drone tactique Valkyrie, un avion autonome conçu pour voler aux côtés d'avions de chasse avec équipage comme le F-35. Le rôle de l'entreprise dans la production de pièces pour les moteurs de fusées à propergol solide et les technologies hypersoniques a également été un facteur clé de ce relèvement.
L'action a clôturé la séance de lundi en hausse de 10,1 % à 74,09 $. Ce mouvement intervient dans un contexte d'attention accrue portée aux systèmes sans pilote et aux capacités de missiles par les armées mondiales, influencé par les conflits en cours en Ukraine et en Iran. La récente proposition du président Donald Trump pour un budget de la défense de 1,5 billion de dollars pour l'exercice 2027, soit une augmentation de 44 %, a également attiré l'attention des investisseurs sur le secteur.
Évaluation et perspectives
Malgré le gain de 142 % de l'action au cours des 12 derniers mois, les titres étaient en baisse de 11 % pour l'année avant le rallye de lundi, offrant ce que Jefferies a considéré comme un point d'entrée attrayant. Même avec la récente flambée, l'action se négocie à un multiple élevé de 87 fois les bénéfices estimés de 2026, selon les données de FactSet.
Wall Street reste globalement positive sur la société, 81 % des analystes couvrant Kratos recommandant l'achat de l'action. L'objectif de cours moyen des analystes se situe près de 119 $, soit un niveau considérablement plus élevé que l'objectif de Jefferies. Un modèle d'actualisation des flux de trésorerie (DCF) de Simply Wall St place la valeur intrinsèque autour de 82 $ par action, suggérant que l'action était sous-évaluée d'environ 14 % par rapport à son prix avant le bond.
Le relèvement souligne la confiance croissante dans la capacité de Kratos à capitaliser sur l'augmentation des dépenses de défense pour les systèmes autonomes. Les investisseurs surveilleront l'exécution du programme Valkyrie et les nouveaux contrats remportés pour justifier la valorisation élevée de l'action. La prochaine mise à jour majeure de la société est attendue lors de son prochain rapport sur les résultats trimestriels.
Cet article est uniquement destiné à des fins d'information et ne constitue pas un conseil en investissement.
