Points clés à retenir :
La demande de licence bancaire américaine de Klarna marque la volonté du pionnier du « achetez maintenant, payez plus tard » de internaliser ses activités de prêt, réduisant ainsi sa dépendance aux banques partenaires après avoir accordé 91,3 milliards de dollars de crédit aux consommateurs américains.
« La banque repose sur la confiance », a déclaré Sebastian Siemiatkowski, cofondateur et directeur général de Klarna. « Nous avons constaté de première main l'appétit pour une approche plus équitable et plus transparente aux États-Unis, et notre propre licence bancaire est la prochaine étape naturelle. »
La demande, déposée le 6 juillet auprès du Département des institutions financières de l'Utah et de la Federal Deposit Insurance Corp., propose Klarna Bank USA comme banque industrielle agréée par l'Utah, dotée de son propre conseil d'administration indépendant, de sa propre gouvernance et de ses propres contrôles internes. Gary Harding, ancien président et directeur général de Milestone Bank, a été choisi pour occuper les fonctions de président et directeur général de la filiale proposée.
En cas d'approbation, la licence permettrait à Klarna d'exploiter sa propre filiale bancaire américaine plutôt que de dépendre de partenaires tiers, ce qui pourrait améliorer ses marges et son contrôle opérationnel. Ce dépôt fait suite à l'approbation conditionnelle obtenue plus tôt cette année par la fintech Mercury pour créer sa propre banque, signalant une évolution plus large du secteur vers l'intégration verticale parmi les prêteurs numériques.
Klarna exerce en tant que banque agréée en Europe depuis 2017 et sert 30 millions d'utilisateurs américains par an. Depuis 2019, la société affirme que ses produits de crédit ont permis aux Américains d'économiser plus de 5,1 milliards de dollars d'intérêts par rapport aux dettes renouvelables sur cartes de crédit. À l'échelle mondiale, Klarna traite 3,4 millions de transactions par jour pour 119 millions d'utilisateurs actifs, et des centaines de milliers de commerçants s'appuient sur son réseau.
La demande de licence intervient alors que Klarna, cotée à la Bourse de New York sous le ticker KLAR, cherche à se différencier de ses concurrents, notamment Affirm Holdings Inc. et Afterpay de Block Inc. Contrairement à ses rivaux, Klarna combinerait une licence bancaire avec son réseau de paiement, offrant des produits de dépôt, d'épargne et de prêt sous un même toit — une structure plus proche d'une banque numérique que d'un pur fournisseur BNPL.
Pour les consommateurs, la banque proposée offrirait des produits « transparents, sûrs et sans frais cachés », selon la société. Klarna a déclaré qu'elle travaillera en étroite collaboration avec les régulateurs tout au long du processus de demande, qui nécessite l'approbation des autorités étatiques et fédérales.
La licence représente un pari stratégique selon lequel l'intégration verticale améliorera l'économie unitaire de Klarna en supprimant les frais des banques intermédiaires. En cas d'approbation, Klarna rejoindrait un groupe restreint mais croissant de fintechs ayant choisi de posséder leur propre infrastructure bancaire plutôt que de la louer. Le résultat pourrait influencer la décision d'autres acteurs du BNPL et prêteurs numériques à soumettre des demandes similaires, remodelant potentiellement la dynamique concurrentielle du marché américain du crédit à la consommation, estimé à 1 500 milliards de dollars.
Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
