International Frontier Resources Corporation et Kinjal Corporation progressent vers un rachat inversé et un financement concomitant de 37 millions de dollars canadiens pour créer ce qu'elles aspirent à être le plus grand producteur de gaz terrestre indépendant du Mexique. La transaction, qui comprend d'importantes acquisitions d'actifs, est soutenue par une nouvelle facilité de dette de 30 millions de dollars US et des ajouts clés à son conseil d'administration.
« Kinjal et IFR sont ravis d'accueillir à nouveau Ignacio au conseil d'administration et Guadalupe au conseil alors que nous devenons Kinjal Gas, le plus grand producteur de gaz terrestre indépendant au Mexique », ont déclaré les sociétés dans un communiqué conjoint. Les nominations du Dr Ignacio Quesada, ancien directeur financier de Pemex, et de Guadalupe Rodriguez, stratège en investissement et gouvernance mondiale, visent à renforcer la surveillance de cette transaction complexe.
L'accord repose sur trois composantes financières principales : le projet de rachat inversé d'IFR par Kinjal, un placement privé courtisé de reçus de souscription pour un produit brut allant jusqu'à 37 millions de dollars canadiens, et une lettre d'intention contraignante pour une facilité de dette de 30 millions de dollars US auprès du prêteur latino-américain Summit Ridge Capital Partners. Les fonds sont destinés à l'acquisition du champ gazier Misión et d'autres actifs énergétiques mexicains.
En cas de succès, la transaction créerait une nouvelle entité publique nommée Kinjal Gas, axée sur la consolidation et le développement d'actifs de gaz naturel au Mexique. Les estimations pro forma prévoient une croissance de la production passant de 5 103 barils d'équivalent pétrole par jour (bep/j) à la clôture à 14 172 bep/j d'ici la fin de 2027, avec un BAIIA (EBITDA) annualisé prévu de 66,5 millions de dollars canadiens sur la même période.
De nouvelles nominations au conseil d'administration renforcent la gouvernance
Pour naviguer dans le paysage réglementaire du Mexique et les transactions transfrontalières complexes, les entreprises ont ajouté deux membres de haut niveau au conseil d'administration. Le Dr Ignacio Quesada, ancien directeur financier de la société d'État Petróleos Mexicanos (Pemex) et associé chez McKinsey & Company, rejoint le conseil d'IFR, apportant une profonde expertise du secteur énergétique local et de la réglementation.
Il est rejoint par Guadalupe Catarina Rodriguez, directrice de la stratégie de Talipot Holdings et spécialiste du risque géopolitique et de la gouvernance. Son expérience devrait être cruciale pour façonner la stratégie de la nouvelle entreprise et assurer sa résilience institutionnelle.
Actifs pro forma et croissance de la production
La nouvelle Kinjal Gas sera ancrée par le champ Misión, le plus grand champ de gaz naturel terrestre exploité par le secteur privé au Mexique, qui produit actuellement environ 65 millions de pieds cubes par jour (Mpc/j). Le plan prévoit de ramener la production vers 120 Mpc/j.
Une croissance supplémentaire est attendue de la découverte Kinkan dans le sud du Mexique, que la direction estime détenir une ressource contingente 2C d'environ 200 milliards de pieds cubes. La combinaison de ces actifs devrait multiplier par près de trois la production de la société d'ici 2027, réduisant considérablement son multiple de valeur d'entreprise par rapport à la production, de 11 509 $ CA par bep/j à un montant prévu de 4 144 $ CA par bep/j. La clôture de la transaction reste soumise aux approbations réglementaires et des actionnaires, et la négociation des actions d'IFR reste suspendue.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
