Points clés à retenir :
ITG Inc., un fournisseur de services de bout en bout pour les secteurs des communications et de l'infrastructure numérique, a lancé lundi son roadshow IPO, proposant 19,5 millions d'actions à un prix compris entre 19 et 22 dollars pièce, pour une opération valorisée jusqu'à 429 millions de dollars.
« Le lancement du roadshow marque une étape importante dans la transition d'ITG vers une société ouverte, nous permettant de réduire notre endettement et d'investir dans la croissance », a déclaré un représentant de l'entreprise, qui s'est exprimé sous couvert d'anonymat en raison de la période de silence en vigueur.
La société, basée à Fort Lauderdale, prévoit d'être cotée sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole « ITG ». Au point médian de la fourchette de prix, l'offre permettrait de lever environ 400 millions de dollars, le produit net étant destiné à rembourser le principal impayé au titre de sa ligne de crédit renouvelable et de son prêt à terme. Les fonds restants seront utilisés à des fins générales et pour soutenir la croissance de l'entreprise.
L'introduction en bourse intervient alors que la demande de services d'infrastructure numérique est en plein essor, ITG opérant dans 49 États dans les domaines du haut débit, du sans-fil, des centres de données, des services publics et de l'infrastructure civile. Les effectifs de l'entreprise soutiennent la planification, la conception, la construction, l'exploitation, la maintenance et l'expansion de l'épine dorsale numérique qui alimente l'économie américaine. Oaktree Capital Management, un actionnaire existant, devrait bénéficier de l'option de surallocation des souscripteurs, qui comprend jusqu'à 2,2 millions d'actions supplémentaires de la société et 758 194 actions d'un actionnaire vendeur, le produit étant utilisé pour racheter les participations détenues par des entités contrôlées par Oaktree.
Structure de l'opération et souscripteurs
Morgan Stanley, Citigroup, UBS Investment Bank et Stifel agissent en tant que chefs de file conjoints et représentants des souscripteurs. BofA Securities, Baird, Santander, KeyBanc Capital Markets et Truist Securities sont également chefs de file conjoints, tandis que Houlihan Lokey, BTIG, Capital One Securities et Regions Securities LLC agissent en tant que co-gestionnaires. Les souscripteurs disposent d'une option de 30 jours pour acheter des actions supplémentaires au prix d'introduction, moins les remises et commissions de souscription.
Utilisation du produit et justification stratégique
ITG entend consacrer l'essentiel du produit de l'introduction en bourse à la réduction de l'effet de levier de son bilan, en remboursant les emprunts impayés au titre de sa ligne de crédit renouvelable et de son prêt à terme. Ce désendettement positionne l'entreprise pour saisir des opportunités de croissance dans les secteurs des communications et de l'infrastructure numérique, où la demande est tirée par l'expansion des réseaux haut débit, le déploiement de la 5G et la construction de centres de données. La société ne recevra aucun produit des actions vendues par l'actionnaire vendeur.
La déclaration d'enregistrement a été déposée auprès de la SEC mais n'est pas encore devenue effective, ce qui signifie que les titres ne peuvent être vendus tant que l'enregistrement n'est pas approuvé. L'offre est soumise aux conditions du marché et il n'est pas possible de garantir qu'elle sera menée à bien, ni à quelle date.
Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
