(P1) Le groupe suédois de rachat EQT AB a intensifié sa poursuite d'Intertek Group PLC avec une troisième proposition de rachat, valorisant la société d'inspection britannique à 8,93 milliards £ (12,09 milliards $) et faisant grimper son cours de bourse. La nouvelle offre en espèces de 5 800 pence par action représente une augmentation significative par rapport aux deux offres précédentes que le conseil d'administration d'Intertek avait rejetées.
(P2) ""La dernière proposition offre une valeur de sortie en espèces certaine et accélérée pour les actionnaires, supérieure à l'éventail des résultats associés aux perspectives d'Intertek en tant que société indépendante"", a déclaré EQT dans un communiqué. La société de capital-investissement a ajouté qu'elle cherchait un engagement ""rapide et constructif"" de la part du conseil d'administration d'Intertek.
(P3) Cette nouvelle offre fait suite à une proposition rejetée de 5 400p et à une approche initiale de 5 150p. Le conseil d'Intertek avait repoussé les offres précédentes, affirmant qu'elles ""sous-évaluaient fondamentalement Intertek et ses perspectives d'avenir"". En réponse à cette offre bonifiée, les actions de la société d'assurance et de certification basée à Londres ont grimpé de 6,5 % à 5 116p, signant la plus forte hausse du FTSE 100.
(P4) Cette initiative met la pression sur le conseil d'administration d'Intertek pour qu'il engage des discussions. Selon les règles britanniques en matière d'offres publiques d'achat, EQT a jusqu'au 14 mai pour annoncer son intention ferme de faire une offre ou pour se retirer. Cette poursuite continue souligne l'intérêt marqué du capital-investissement pour les entreprises britanniques de haute qualité et génératrices de trésorerie.
Intertek, qui fournit des services d'assurance, d'inspection, d'essais de produits et de certification dans un large éventail d'industries, a toujours affiché des performances constantes. La persistance d'EQT suggère la conviction qu'elle peut libérer davantage de valeur de l'entreprise loin des pressions des marchés publics. L'offre présente une prime par rapport au cours de l'action non perturbé de la société, une tactique courante dans les situations de rachat pour séduire les actionnaires.
Cet article est uniquement destiné à des fins d'information et ne constitue pas un conseil en investissement.
