L'action d'Intel Corp. (NASDAQ : INTC) a bondi de plus de 13 % en fin de séance après que la société a projeté des ventes trimestrielles supérieures aux estimations de Wall Street, signe que l'essor de l'intelligence artificielle se traduit enfin par une demande significative pour ses unités centrales de traitement (CPU).
« Le déploiement de l'IA est clairement le plus grand moteur pour nous aujourd'hui », a déclaré jeudi Jon Gray, président de Blackstone (NYSE : BX), reflétant un sentiment de marché généralisé qui a porté les entreprises fournissant l'infrastructure essentielle à l'IA.
Ces prévisions solides suggèrent qu'un redressement tant attendu pour le fabricant de puces historique pourrait être en train de s'opérer. Pour le trimestre, le chiffre d'affaires et le bénéfice par action de la société ont tous deux dépassé les estimations du consensus. Ce bond hors séance fait suite à une période d'intérêt intense des investisseurs pour le secteur, l'indice PHLX Semiconductor ayant progressé de près de 40 % depuis la fin du mois de mars.
Le rallye hors séance au-dessus de 113 $ place l'action sur la voie d'un gain de plus de 60 milliards de dollars en capitalisation boursière et d'une rupture d'un plafond technique qui bride le titre depuis l'ère dot-com. Ce mouvement s'inscrit dans une hausse plus large des semi-conducteurs qui a vu des pairs comme Texas Instruments (NASDAQ : TXN) et Arm Holdings (NASDAQ : ARM) atteindre des sommets historiques, suggérant que le commerce de l'IA s'élargit au-delà de la coqueluche du marché Nvidia (NASDAQ : NVDA).
La demande d'IA s'étend aux CPU
Les prévisions meilleures que prévu d'Intel suggèrent que la prochaine vague de croissance de l'IA s'étend au-delà des processeurs graphiques (GPU) spécialisés fabriqués par Nvidia. À mesure que les modèles d'IA deviennent plus complexes et « agentiques » — capables d'effectuer des tâches de manière autonome — la demande augmente pour les puissants CPU qui gèrent l'ensemble du système. Cette tendance a été soulignée par Jim Cramer de CNBC, qui a noté que son club d'investissement avait récemment pris une position dans le concepteur de CPU Arm Holdings pour capitaliser sur ce changement.
Les résultats d'Intel ont également été soutenus par une victoire de conception clé, Tesla (NASDAQ : TSLA) prévoyant d'utiliser le prochain processus 14A de la société pour son matériel « Terafab » de nouvelle génération, selon certains rapports. Cela apporte une validation cruciale pour les services de fonderie d'Intel et son plan ambitieux de fabrication de puces pour d'autres entreprises.
La flambée des actions de puces contrastait vivement avec la vente massive dans le secteur des logiciels, où des entreprises comme ServiceNow (NYSE : NOW) et IBM (NYSE : IBM) ont plongé malgré la publication de leurs résultats. Cette divergence montre que les investisseurs parient de plus en plus sur les entreprises qui fournissent le matériel fondamental pour l'IA plutôt que sur les éditeurs de logiciels dont les modèles économiques pourraient être perturbés par celle-ci.
Les prévisions indiquent que la direction s'attend à ce que l'élan de l'IA continue de s'accélérer. Les investisseurs surveilleront de près la prochaine journée des investisseurs de la société pour obtenir plus de détails sur son architecture CPU et les progrès de son nœud de processus 14A.
Cet article est uniquement à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement.
