(P1) La société biopharmaceutique allemande InflaRx N.V. (IFRX) a clôturé son offre publique souscrite précédemment annoncée de 75 millions d'actions ordinaires, levant 150 millions de dollars de produit brut avant escomptes de souscription et frais.
(P2) « Le financement a inclus la participation d'investisseurs nouveaux et existants, notamment TCGX, un important fonds dédié à la santé, Farallon Capital Management, et d'autres », a déclaré la société dans un communiqué de presse.
(P3) L'offre a été fixée à un prix de 2,00 $ par action, soit une décote notable par rapport à son cours de clôture de 2,65 $ le jour de l'annonce. La transaction augmente le nombre total d'actions en circulation de la société, ce qui entraîne une dilution pour les investisseurs actuels. Le produit net est destiné à faire avancer les activités du portefeuille de produits de la société, au fonds de roulement et aux besoins généraux de l'entreprise.
(P4) La levée de capitaux est une étape cruciale pour InflaRx alors qu'elle développe son principal candidat-médicament, l'izicopan. Pour les investisseurs existants, le prix d'offre inférieur présente une opportunité potentielle de « moyenner à la baisse » leur coût de revient, une stratégie consistant à acheter plus d'actions à un prix inférieur pour réduire le coût moyen par action.
L'injection de capital de 150 millions de dollars offre à InflaRx une marge de manœuvre financière importante pour financer ses essais cliniques et ses efforts de recherche. Le programme principal de la société, l'izicopan, est un inhibiteur du récepteur C5a administré par voie orale, développé pour l'AAV et d'autres maladies rénales.
Cependant, l'offre à 2,00 $ par action, alors que le titre s'échangeait à un niveau plus élevé, a un effet dilutif sur la propriété des actions existantes. Cela signifie que chaque action existante représente désormais un pourcentage plus faible de la société. De telles offres sont courantes pour les sociétés de biotechnologie en phase de développement qui ne sont pas encore rentables et qui nécessitent des capitaux substantiels pour la recherche et le développement. Le succès de l'investissement dépendra de la capacité de l'entreprise à utiliser les fonds pour commercialiser avec succès ses produits.
L'offre a été gérée par un syndicat de banques, Guggenheim Securities agissant en tant que teneur de livre principal.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
