HSBC Holdings Plc a manqué les attentes de bénéfice au premier trimestre après avoir passé une provision de 1,3 milliard de dollars pour créances douteuses, incluant une charge surprise de 400 millions de dollars liée à un seul cas de fraude au Royaume-Uni.
« Nous avons examiné d'autres facilités de nature similaire pour voir dans quelle mesure il y a des leçons à en tirer », a déclaré le président de HSBC, Brendan Nelson, aux actionnaires, ajoutant que la banque a jusqu'à présent déterminé que le problème était ponctuel.
Le prêteur basé à Londres a rapporté des bénéfices avant impôts de 9,4 milliards de dollars, en baisse par rapport aux 9,5 milliards de dollars de l'année précédente et en dessous des prévisions des analystes. La charge totale pour pertes de crédit attendues a bondi de 50 % par rapport à l'année précédente, ce qui inclut également une provision de 300 millions de dollars liée à l'aggravation des perspectives économiques due à la guerre en Iran. Malgré la baisse des bénéfices, les revenus ont augmenté de 6 % pour atteindre 18,6 milliards de dollars.
La perte inattendue liée à la fraude souligne les préoccupations croissantes des régulateurs concernant le marché du crédit privé de 3 500 milliards de dollars, opaque et en expansion rapide. Bien que HSBC ait déclaré que son exposition est faible, l'incident survenu dans une grande banque mondiale, après un problème similaire chez Barclays, place les pratiques de gestion des risques sous une surveillance intense de la part des investisseurs et des régulateurs.
HSBC a « substantiellement terminé » une révision de ses politiques de prêt suite à la provision liée à la fraude, a déclaré Nelson lors de l'assemblée annuelle de la banque. La charge serait liée à l'effondrement du prêteur hypothécaire britannique Market Financial Solutions (MFS) via une exposition détenue par l'unité Atlas SP liée à Apollo Global Management, ont indiqué des sources à Reuters.
La banque pourrait récupérer une partie des fonds, car la charge est actuellement une provision et non une perte confirmée. « Il y a encore un long chemin à parcourir avant de déterminer le montant réel perdu », a déclaré Nelson.
L'événement a déclenché une chute de 5 % des actions de HSBC. Il s'ajoute à une série de charges liées au crédit dans le secteur bancaire britannique, Lloyds Banking Group augmentant également ses provisions en raison de perspectives économiques plus prudentes. Barclays a récemment passé une provision de 823 millions de livres sterling pour créances douteuses, fortement impactée par une charge liée à l'effondrement de MFS.
Les régulateurs se montrent de plus en plus vocaux sur le potentiel de risque systémique qui couve dans le secteur du crédit privé, qui a connu une croissance exponentielle ces dernières années. La complexité et le manque de transparence du marché rendent difficile l'évaluation des expositions sous-jacentes, un risque qui se matérialise désormais dans les bilans des grandes banques.
Malgré les vents contraires, le directeur général de HSBC, Georges Elhedery, a exprimé sa confiance dans la direction de la banque. « Nous avons continué à faire des progrès positifs dans la création d'une HSBC simple, plus agile et en croissance », a-t-il déclaré, notant que les quatre segments d'activité de la banque ont contribué à la croissance des revenus.
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