Un blocus du détroit d'Ormuz a réduit le trafic maritime de 93,7 %, créant une crise logistique pour l'industrie solaire en pleine croissance au Moyen-Orient et menaçant des milliards d'investissements fortement dépendants de la technologie et de la fabrication chinoises.
« Nous avons appris que certaines lignes maritimes vers le Moyen-Orient ont été suspendues, et les primes d'assurance maritime ont augmenté de 3 à 5 fois en raison des tensions régionales, la situation n'est pas optimiste », a déclaré une source chez un fabricant de modules chinois.
Entre le 1er et le 13 mars, seulement 77 navires ont traversé le détroit, une chute brutale par rapport aux 1 229 navires de la même période l'année dernière, selon les données de Lloyd's List Intelligence. Cette perturbation signifie que les composants de base pour les fermes solaires — modules, onduleurs et trackers, provenant principalement de Chine — sont bloqués en attente ou font face à des détours coûteux par le Cap de Bonne-Espérance, ajoutant environ 40 % au trajet.
Les retards compromettent des projets à l'échelle du gigawatt au cœur des plans de transition énergétique de l'Arabie Saoudite et des Émirats arabes unis. Cela inclut le portefeuille de projets de 5,5 GW du fonds souverain saoudien PIF et le massif projet solaire plus stockage RTC de 5,2 GW des EAU, ce qui pourrait faire dérailler les objectifs d'énergie propre et faire grimper les coûts pour les développeurs.
Logistique et coûts sous pression
L'arrêt des expéditions a un impact immédiat sur les calendriers des projets. La Mediterranean Shipping Company (MSC) a suspendu toutes les réservations de fret vers le Moyen-Orient jusqu'à nouvel ordre. Pour l'énorme pipeline de construction solaire de la région, qui s'approvisionne pour la vaste majorité de son équipement de base en Chine, ce blocus de fait est une vulnérabilité critique.
« Un projet de polysilicium au Moyen-Orient devait entrer dans une phase clé en mars, impliquant la livraison de commandes d'essai et les retours clients », a noté un initié de l'industrie. « Ce calendrier devrait maintenant être affecté par les contraintes logistiques. »
Au-delà de la logistique, le conflit fait grimper les coûts tout au long de la chaîne d'approvisionnement. Bien que l'énergie photovoltaïque semble déconnectée du pétrole, sa chaîne d'approvisionnement est profondément ancrée dans la pétrochimie. Les matériaux pour les panneaux solaires comme les films d'encapsulation EVA et les feuilles arrière sont énergivores à produire. La flambée des prix du pétrole et du gaz naturel se traduit directement par des coûts de fabrication plus élevés pour les intrants clés comme le verre photovoltaïque et les films en élastomère de polyoléfine (POE).
Cependant, les prix des composants pour les modules n'ont pas encore été directement affectés, car les acheteurs au Moyen-Orient signent généralement des contrats à long terme un à deux ans avant la livraison, ce qui leur permet de reporter les décisions d'achat jusqu'à ce que les conditions d'expédition se stabilisent.
Les projets chinois en ligne de mire
Le Moyen-Orient est devenu un champ de bataille clé pour les entreprises photovoltaïques chinoises, représentant 10,63 % des exportations totales de composants solaires de la Chine en 2025, d'une valeur de près de 3 milliards de dollars. Des entreprises de premier plan comme Jinko Solar, Trina Solar, JA Solar et LONGi Green Energy Technology sont les fournisseurs dominants pour les plus grands projets de la région.
Plusieurs projets emblématiques font désormais face à une incertitude accrue :
- Programme PIF4 de l'Arabie Saoudite : Ce groupe de projets de 5,5 GW, avec des contrats EPC impliquant China Energy Engineering Corp. et des modules de firmes comme Jinko, fait face à des interrogations sur les calendriers de livraison des équipements et les tarifs d'assurance.
- Projet Masdar RTC des EAU : Ce projet hautement intégré de 5,2 GW de solaire et 19 GWh de stockage repose sur Jinko et JA Solar pour les modules et CATL pour l'ensemble du système de stockage. Tout retard sur un composant peut perturber la mise en service de tout le système.
- Prochaine vague du PIF : Un autre lot de 15 GW de projets renouvelables signés en juillet 2025, avec des contrats EPC attribués à PowerChina et CEEC, fait désormais face à un environnement d'exécution de plus en plus incertain.
En réponse, certaines entreprises chinoises deviennent plus prudentes. GCL Group, un fournisseur majeur de matériaux solaires, a déclaré que son investissement au Moyen-Orient restait provisoire en raison de l'instabilité géopolitique, et qu'il se concentrait davantage sur le déploiement de sa technologie pérovskite aux États-Unis. D'autres, comme Trina Solar, soulignent la nécessité d'une empreinte mondiale diversifiée pour résister aux perturbations régionales, citant leurs projets aux Maldives et en Indonésie comme exemples de systèmes énergétiques distribués et résilients.
Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
