Points clés :
Herbalife Ltd. (NYSE : HLF) a annoncé mardi son intention de lever 800 millions de dollars par le biais d'une offre de billets garantis de premier rang venant à échéance en 2033, une mesure qui augmentera le levier financier de la société.
L'offre sera menée par deux des filiales à part entière de la société, HLF Financing SaRL, LLC et Herbalife International, Inc., selon un communiqué de presse de la société.
Les billets sont désignés comme garantis de premier rang et ont une date d'échéance en 2033. La société a déclaré qu'elle prévoyait d'utiliser le produit net de l'offre, ainsi que d'autres fonds, à des fins qui n'ont pas été entièrement précisées dans l'annonce.
Cette émission de dette augmentera l'endettement d'Herbalife, ce qui pourrait être perçu négativement par les investisseurs en raison de l'augmentation des charges d'intérêts et du risque financier accru. Cependant, le sentiment ultime du marché dépendra probablement de l'utilisation prévue du produit. Si le capital est alloué à des activités créatrices de valeur telles que des investissements stratégiques ou des rachats d'actions, cela pourrait être vu d'un bon œil.
L'action d'Herbalife a montré une réaction timide à la nouvelle en début de séance. Le succès de l'offre et le taux d'intérêt final dépendront des conditions de marché en vigueur.
Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
