Points clés :
Guojin Securities a maintenu sa recommandation « Acheter » pour Kangfang Bio (09926), citant de fortes ventes commerciales et le potentiel mondial de ses médicaments clés après que la société a publié un chiffre d'affaires de 3,06 milliards de yuans en 2025.
« Les produits phares de la société connaissent une croissance rapide de leur volume commercial et ont le potentiel de mener l'itération mondiale de l'utilisation clinique des médicaments », ont déclaré les analystes de Guojin Securities dans une note datée du 7 avril.
Cette approbation fait suite aux résultats de 2025 de Kangfang Bio, qui ont vu le chiffre d'affaires des ventes de produits grimper de 51 % en glissement annuel pour atteindre 3,03 milliards de yuans. Cette croissance a été tirée par l'inclusion des produits phares Cardonili et Ivosi dans le répertoire national d'assurance médicale de la Chine. Guojin prévoit désormais un bénéfice net de 0,4 milliard de yuans en 2026 et de 1,3 milliard en 2027, une révision par rapport aux estimations précédentes de 0,5 milliard et 1,8 milliard de yuans respectivement. Le cabinet a également initié une prévision de bénéfice net pour 2028 de 1,9 milliard de yuans.
La stratégie internationale de Kangfang Bio progresse, avec son partenaire SMMT menant cinq essais internationaux de phase III pour le médicament à double anticorps Ivosi. Le médicament est en cours d'examen par la Food and Drug Administration (FDA) des États-Unis pour le traitement d'un type de cancer du poumon non à petites cellules (nsq-NSCLC), ce qui le positionne pour devenir potentiellement le premier médicament à double anticorps développé en Chine approuvé aux États-Unis.
La société fait également progresser un essai de phase III pour son traitement Cardonili en tant que traitement de première ligne du cancer gastrique, en le comparant directement au traitement établi Nivolumab.
La couverture positive des analystes souligne la confiance croissante dans la capacité de Kangfang Bio à passer d'un succès national à la scène mondiale. Une approbation de la FDA pour l'Ivosi constituerait une validation majeure de sa plateforme de recherche et ouvrirait le lucratif marché américain, représentant un catalyseur significatif pour l'action.
Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
