L'Allemagne prévoit de supprimer son exonération fiscale de longue date sur les gains en cryptomonnaies à partir de 2027, une décision qui menace le statut du pays en tant que refuge pour les investisseurs d'actifs numériques à long terme.
« L'expérience de l'Autriche montre une complexité élevée et plus de bureaucratie sans avantages fiscaux significatifs », a déclaré Eric Demuth, PDG de Bitpanda, faisant référence à la mise en œuvre par l'Autriche en 2022 d'une taxe sur les plus-values cryptos de 27,5 %.
La proposition, défendue par le ministre des Finances Lars Klingbeil, mettrait fin à la politique actuelle sous l'article 23 de la loi sur l'impôt sur le revenu qui permet aux investisseurs de ne payer aucun impôt sur les bénéfices cryptos si les actifs sont détenus pendant plus d'un an. À la place, une taxe forfaitaire de 25 % sur les gains en capital, plus les suppléments de solidarité, s'appliquerait, alignant les cryptos sur les actions et les ETF. La réforme vise à aider à combler un déficit budgétaire projeté de 98 milliards d'euros pour l'exercice 2027.
Pour le marché crypto allemand, ce changement représente un tournant stratégique majeur. Les investisseurs à long terme qui comptaient sur la période de détention de 12 mois pour une croissance de patrimoine exonérée d'impôt font face à une perte importante d'incitations, tandis que les traders à haute fréquence qui font actuellement face à des taux d'imposition sur le revenu allant jusqu'à 45 % pourraient voir leur charge réduite au taux forfaitaire de 25 %.
La réforme proposée a suscité un débat important. Les partisans soutiennent qu'elle ferme une faille coûteuse, le Frankfurt School Blockchain Center estimant que l'Allemagne a manqué environ 11,4 milliards d'euros de recettes fiscales cryptos rien qu'en 2024. Cependant, des groupes industriels comme l'Association allemande du Bitcoin ont critiqué le plan comme une « augmentation d'impôt cachée » qui punit les investisseurs responsables.
Une préoccupation majeure pour les investisseurs actuels est l'absence de clauses de droits acquis (« grandfathering ») pour les avoirs existants. Cela a soulevé des craintes d'une vente massive potentielle avant la mise en œuvre des nouvelles règles, car les investisseurs cherchent à réaliser des gains exonérés d'impôt. Le gouvernement fédéral devrait finaliser ses plans budgétaires, y compris la proposition fiscale, d'ici début juillet.
Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
