Genesis Minerals propose 3,9 milliards $ pour Vault Minerals, surpassant l'accord Regis

Genesis Minerals a soumis dimanche une offre concurrente de 3,9 milliards de dollars australiens pour Vault Minerals, surpassant la fusion convenue entre le mineur d'or australien et Regis Resources et déclenchant une potentielle guerre d'enchères pour le producteur d'or.

"Cette offre concurrente reflète la valeur stratégique des actifs aurifères de Vault en Australie-Occidentale, en particulier son projet Duketon et ses infrastructures de traitement", a déclaré une personne proche du dossier. "Regis doit désormais choisir entre relever son offre ou se retirer."

L'offre valorise Vault à une prime par rapport aux termes de son accord existant avec Regis Resources, qui avait été structuré comme une fusion entre égaux des deux producteurs d'or australiens. L'offre de Genesis Minerals introduit une composante en numéraire qui pourrait séduire les actionnaires de Vault en quête de valeur immédiate, selon cette personne.

Un rachat réussi par Genesis Minerals consoliderait les opérations minières aurifères en Australie-Occidentale, créant ainsi l'un des plus grands producteurs d'or à l'ASX. Regis Resources a jusqu'au vote des actionnaires pour réviser ses conditions, les acteurs du marché s'attendant soit à une offre révisée, soit à une négociation sur les indemnités de rupture si l'accord échoue.

L'offre de Genesis menace de faire dérailler la fusion précédemment annoncée entre Vault et Regis Resources, dont la finalisation était prévue plus tard dans l'année, sous réserve des approbations réglementaires et du vote des actionnaires. Le conseil d'administration de Vault devrait évaluer l'offre concurrente par rapport à son engagement antérieur, en pesant la prime par rapport aux éventuelles indemnités de rupture et aux risques réglementaires.

L'accord nécessiterait l'approbation du Foreign Investment Review Board australien et des autorités de la concurrence. Un processus d'enchères pourrait prolonger le calendrier de finalisation de toute transaction, les actionnaires de Vault bénéficiant des offres concurrentes qui pourraient faire grimper le prix final d'acquisition.

Les fusions et acquisitions dans le secteur aurifère australien se sont accélérées alors que les producteurs cherchent à gagner en taille face à la hausse des prix de l'or. La combinaison Genesis-Vault réunirait des actifs complémentaires dans les régions productrices d'or d'Australie-Occidentale, notamment des infrastructures de traitement susceptibles de réduire les coûts d'exploitation.

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