Points clés
Goldman Sachs a relevé son objectif de cours sur BeOne Medicines Ltd. (ONC.US) après que la société a publié un chiffre d'affaires au premier trimestre supérieur aux attentes, porté par l'envolée des ventes de son principal médicament anticancéreux, le Brukinsa.
Goldman Sachs a relevé ses prévisions de bénéfice par action pour BeOne afin de refléter les solides résultats du premier trimestre et a ajusté ses hypothèses de rentabilité, a indiqué la banque dans un rapport. La firme a réitéré sa recommandation d'achat sur le titre.
BeOne Medicines a fait part de ventes de produits de 1,49 milliard de dollars pour le premier trimestre 2026, dépassant les estimations des analystes. La performance a été menée par son médicament phare, le Brukinsa, dont les ventes mondiales ont bondi de 38 % en glissement annuel pour atteindre 1,1 milliard de dollars, consolidant sa part de marché à 36 %. L'autre produit majeur de la société, le Tevimbra, a enregistré des ventes de 206 millions de dollars, soit une hausse de 20 % par rapport à l'année précédente.
La forte croissance du chiffre d'affaires, combinée à une marge brute de 89 % et à des dépenses d'exploitation maîtrisées, a porté l'EBIT GAAP trimestriel à 250 millions de dollars. Suite à ce trimestre robuste, la direction de BeOne a relevé ses prévisions pour l'ensemble de l'année 2026. La société table désormais sur un chiffre d'affaires total compris entre 6,3 et 6,5 milliards de dollars, soit une augmentation de 100 millions de dollars par rapport aux prévisions précédentes. Les prévisions d'EBIT GAAP ont également été portées dans une fourchette de 750 à 850 millions de dollars.
La révision positive de Goldman Sachs fait suite à un sentiment haussier similaire de la part d'autres analystes, Morgan Stanley ayant récemment relevé son propre objectif de cours à 395 $. BeOne a également été actif dans l'expansion de son portefeuille, concluant un accord de financement stratégique avec Royalty Pharma plc (RPRX) pour le Ziihera, une thérapie anticancéreuse au potentiel de blockbuster qu'elle développe avec Jazz Pharmaceuticals.
Les prévisions actualisées suggèrent que la direction est confiante dans la capacité à maintenir la dynamique des ventes jusqu'en 2026. Les investisseurs surveilleront désormais si l'entreprise peut continuer à exécuter sa stratégie de vente pour le Brukinsa tout en faisant progresser son pipeline, y compris l'approbation potentielle du Ziihera dans le cancer gastrique.
Cet article est uniquement destiné à des fins d'information et ne constitue pas un conseil en investissement.
