Points clés :
Freddie Mac va commencer à accepter le VantageScore 4.0 pour la souscription de prêts hypothécaires, un changement significatif qui remet en question le monopole de longue date de Fair Isaac Corp. (FICO) sur le marché américain du financement du logement et qui pourrait élargir l'accès au crédit pour des millions d'acheteurs potentiels.
« Avec l'annonce d'aujourd'hui, nous acceptons un modèle de score de crédit qui intègre des données supplémentaires, notamment l'historique des paiements de loyer à temps », a déclaré Sonu Mittal, vice-président exécutif de Freddie Mac et responsable des acquisitions de logements unifamiliaux. « Freddie Mac reste déterminée à stimuler de manière responsable l'efficacité dans l'ensemble du système de financement du logement. »
L'annonce a fait chuter les actions de Fair Isaac (FICO) de 5,7 %, à 978 $. Cette décision aligne Freddie Mac sur la Federal Housing Finance Agency (FHFA) et Fannie Mae, qui ont également approuvé l'utilisation de scores alternatifs. La Federal Housing Administration (FHA) devrait suivre le mouvement.
Ce changement de politique devrait accroître la concurrence dans le secteur de l'évaluation du crédit et pourrait faire de l'accession à la propriété une réalité pour davantage d'Américains, en particulier ceux dont les antécédents de crédit traditionnels sont limités. L'inclusion de données alternatives comme les paiements de loyer est conçue pour créer un cadre d'évaluation du crédit plus inclusif et prédictif.
La transition commencera par un déploiement limité auprès de prêteurs agréés, leur permettant de choisir entre le VantageScore 4.0 et le score FICO classique via un rapport de crédit fusionné. Cette phase initiale est conçue pour garantir la préparation opérationnelle avant une mise en œuvre plus large sur le marché. Les prêteurs ne faisant pas partie du déploiement limité doivent continuer à utiliser le modèle FICO classique.
Ce développement est l'aboutissement d'années d'efforts fédéraux pour favoriser la concurrence sur le marché de l'évaluation du crédit, consolidés par la loi de 2018 sur la concurrence en matière de score de crédit (Credit Score Competition Act). Après des tests approfondis, la FHFA a validé à la fois le VantageScore 4.0 et le FICO Score 10T en 2022. Des efforts de mise en œuvre pour le FICO Score 10T sont également en cours, la publication des données historiques étant prévue cet été.
VantageScore, une coentreprise des trois principaux bureaux de crédit — Equifax, TransUnion et Experian — utilise des données de crédit tendancielles et des points de données alternatifs comme les paiements de loyer et de services publics. Cela lui permet d'évaluer un plus large éventail de consommateurs, y compris ceux qui sont « invisibles au crédit » selon les anciens modèles FICO. Les nouveaux modèles devraient améliorer la précision de la prédiction du risque de défaut, réduisant potentiellement les coûts pour les prêteurs et les emprunteurs au fil du temps.
Pendant des décennies, Fannie Mae et Freddie Mac ont exclusivement utilisé les scores FICO pour la souscription de prêts hypothécaires, créant une barrière à l'entrée importante pour les concurrents. Cette dernière décision de Freddie Mac marque une étape majeure vers un paysage du crédit plus modernisé et compétitif pour le marché immobilier américain, ce qui pourrait avoir des implications à long terme tant pour le secteur des prêts que pour les consommateurs.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
