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Le développeur géothermique Fervo Energy a augmenté son introduction en bourse de 25 % lundi, signalant un appétit robuste des investisseurs qui pourrait valoriser l'entreprise jusqu'à 7,4 milliards de dollars et donner un élan majeur au secteur des énergies propres.
"En combinant l'application du forage horizontal, de la détection par fibre optique et de l'ingénierie avancée des réservoirs avec une approche innovante de l'ingénierie des systèmes électriques, Fervo estime avoir établi une approche industrielle et reproductible pour construire une énergie stable à l'échelle des services publics", a déclaré l'entreprise dans son communiqué de presse.
L'entreprise basée à Houston prévoit désormais d'offrir 70 millions d'actions à un prix de 25 à 26 dollars chacune, une augmentation significative par rapport au plan initial d'offrir 55,6 millions d'actions entre 21 et 24 dollars. Au sommet de la nouvelle fourchette, l'introduction en bourse lèverait 1,82 milliard de dollars avant l'exercice de toute option de surallocation. Les souscripteurs, menés par J.P. Morgan et BofA Securities, ont une option pour acheter 10,5 millions d'actions supplémentaires.
L'augmentation de l'offre suggère que la demande des investisseurs est nettement plus forte qu'anticipé, un indicateur haussier pour le marché des énergies renouvelables. Des débuts réussis pour Fervo pourraient ouvrir la voie à d'autres entreprises de géothermie et de technologies propres pour accéder aux marchés publics, accélérant potentiellement les investissements dans des technologies cruciales pour la transition énergétique mondiale. L'entreprise doit être cotée au Nasdaq sous le symbole "FRVO".
La décision d'augmenter à la fois le nombre d'actions et la fourchette de prix intervient dans le cadre d'une poussée plus large du marché pour des sources d'énergie fiables et sans carbone. La technologie de Fervo, qui adapte les techniques de forage de l'industrie pétrolière et gazière pour créer de l'énergie géothermique, est considérée comme une solution clé pour fournir une énergie propre 24h/24 et 7j/7, un défi pour les sources intermittentes comme le solaire et l'éolien.
L'offre est gérée par un large syndicat de banques, avec J.P. Morgan, BofA Securities, RBC Capital Markets et Barclays comme teneurs de livres conjoints. Ce large soutien de la part de grandes institutions financières souligne la force perçue de la technologie et du modèle économique de Fervo.
Le succès de l'introduction en bourse de Fervo est suivi de près comme un baromètre pour l'industrie des systèmes géothermiques stimulés (EGS). Contrairement à la géothermie traditionnelle, limitée à des emplacements géographiques spécifiques avec des réservoirs naturels d'eau chaude, l'EGS peut potentiellement être déployé plus largement en créant des réservoirs dans des roches chaudes et sèches.
Une entrée en bourse solide pour Fervo fournirait non seulement à l'entreprise un capital important pour intensifier ses opérations, mais validerait également la viabilité commerciale de la technologie EGS aux yeux des investisseurs. Cela pourrait débloquer de nouveaux investissements dans tout le secteur, aidant à réduire les coûts et à accélérer le déploiement d'une technologie que de nombreux experts considèrent comme essentielle pour parvenir à un réseau décarboné.
Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
