EQT défie la crise des levées de fonds avec un fonds record de 15,6 milliards de dollars pour l'Asie axé sur l'IA

La société de capital-investissement EQT a obtenu 15,6 milliards de dollars de souscriptions pour son nouveau fonds axé sur l'Asie, le plus important jamais levé pour la région. Cela signale une conviction profonde dans les investissements logiciels portés par l'IA, malgré un creux de 12 ans dans la collecte de fonds en Asie.

« Nous pensons que le moment est potentiellement propice pour dénicher des opportunités réellement intéressantes dans le secteur des logiciels », a déclaré un porte-parole d'EQT, selon un rapport de Bloomberg. La firme recherche des entreprises « bien positionnées pour tirer parti de l'IA afin de stimuler la création de valeur et l'expansion des marges ».

Le nouveau véhicule, EQT BPEA IX, est plus de 40 % plus important que son prédécesseur de 11,2 milliards de dollars levé en 2022. Ce succès contraste nettement avec le reste du marché, qui a connu un ralentissement significatif de l'activité du capital-investissement à travers l'Asie.

La stratégie d'EQT repose sur l'acquisition d'entreprises de logiciels et de services technologiques où elle peut activement implanter l'IA pour booster l'efficacité et la rentabilité. Cette approche vise à capitaliser sur la récente vente massive sur les marchés publics, en acquérant des actifs à prix réduit avant d'utiliser l'IA comme levier de création de valeur en vue d'une sortie future.

Lever des fonds dans un marché baissier

La capacité de la firme à lever un fonds record de 15,6 milliards de dollars tranche avec l'environnement difficile pour le private equity en Asie. La collecte de fonds régionale a chuté à son plus bas niveau en 12 ans, les vents contraires économiques et l'incertitude des marchés mondiaux ayant rendu les investisseurs plus prudents. Le succès d'EQT indique qu'une stratégie thématique ciblée sur des secteurs à forte croissance comme l'intelligence artificielle peut encore attirer des capitaux importants de la part des commanditaires, y compris les fonds souverains et les fonds de pension.

Ce nouveau capital permet à EQT de poursuivre des transactions plus larges et plus complexes. La firme est déjà active, avec sa branche de capital-investissement à Londres lancée il y a seulement 10 mois et des rôles de conseil récents sur des transactions majeures dans la région. Un exemple de sa thèse d'investissement est l'acquisition en cours d'AES Corp. (NYSE : AES) par un consortium incluant EQT et Global Infrastructure Partners de BlackRock, une transaction entièrement en numéraire avec une valeur d'entreprise d'environ 33,4 milliards de dollars. Bien qu'il ne s'agisse pas d'un pur investissement logiciel, cela montre la capacité d'EQT pour les transactions de grande envergure.

La thèse d'investissement de la firme est centrée sur la recherche d'entreprises dont la valeur peut être considérablement augmentée par des améliorations technologiques et opérationnelles. En ciblant des entreprises prêtes pour une refonte par l'IA, EQT se positionne pour générer des rendements en transformant des sociétés traditionnelles en leaders efficaces et technologiques. Cette stratégie consistant à acheter, améliorer et revendre est un modèle classique de capital-investissement, mais avec une touche moderne axée sur l'IA.

Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.