Key Takeaways:
Le développeur de drones cargo Elroy Air a accepté d'entrer en Bourse via une fusion avec la société de chèques en blanc Columbus Circle Capital Corp II, valorisant le fabricant d'aéronefs autonomes à environ 1 milliard de dollars, dette comprise.
« Les États-Unis ont fait de la domination des drones une priorité stratégique nationale, et cette priorité n'a de sens que si l'industrie américaine est en mesure de livrer », a déclaré Andrew Clare, directeur général d'Elroy Air.
L'opération valorise Elroy Air à 800 millions de dollars avant financement, l'entité combinée devant avoir une valeur d'entreprise d'environ 1 milliard de dollars. Plus de 165 millions de dollars de capital PIPE engagé — dont 65 millions de dollars financés à la signature — soutiendront la production à l'échelle commerciale du drone Chaparral de l'entreprise, via un partenariat de fabrication avec Kratos Defense & Security Solutions. La transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre 2026.
Le Chaparral d'Elroy Air est un drone à décollage et atterrissage verticaux hybride-électrique capable de transporter plus de 230 kg de marchandises sur plus de 720 km. L'entreprise a accumulé un pipeline de demande de plus de 1 400 appareils, représentant un potentiel de revenus de plus de 5 milliards de dollars, auprès de clients dont FedEx, Bristow Group et Barq Group. Elle mène également des programmes de défense actifs avec l'armée de terre, le corps des Marines et l'armée de l'air américains depuis plus de six ans.
La société a conclu un accord de coentreprise de 200 millions de dollars avec Barq Group pour établir une installation de fabrication internationale à Abou Dabi, avec des opérations de vol initiales aux Émirats arabes unis prévues pour 2027 et une production locale à partir de 2028. Elroy Air a également été sélectionnée pour le programme pilote d'intégration eVTOL du département américain des Transports, créé dans le cadre du décret sur la domination des drones américains.
L'équipe de direction du SPAC, Inflection Point, a réalisé des transactions antérieures et en cours dans les secteurs de la sécurité nationale et de l'aérospatiale, notamment avec Intuitive Machines, USA Rare Earth, Merlin Labs et Quantum Space. « Elroy Air émerge à l'intersection de deux mutations séculaires massives : la modernisation des technologies de défense et l'automatisation des chaînes d'approvisionnement mondiales », a déclaré Michael Blitzer, directeur des investissements d'Inflection Point.
Barclays a agi en tant que conseiller financier exclusif et conseiller en marchés financiers d'Elroy Air, Cantor et Cohen & Company Capital Markets conseillant CMII. La société combinée sera cotée au Nasdaq sous le ticker ELRY.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
