Points clés :
Datavault AI Inc. a signé le 30 mai une lettre d'intention non contraignante pour un éventuel financement structuré dilutif de 2 milliards $, dans le cadre duquel elle émettrait des actions entre 1,55 $ et 2,00 $ pièce à un fonds d'investissement institutionnel et à une plateforme d'investissement structurée réglementée basée au Royaume-Uni, en échange de parts privilégiées dans un véhicule détenant un portefeuille à revenu fixe de 2 milliards $.
« C'est une étape majeure et une reconnaissance des capacités de Datavault AI », a déclaré le directeur général Nathaniel T. Bradley. « Nous détenons les brevets, nous avons les contrats, et la transaction de financement structuré proposée, si elle aboutit, offrirait l'opportunité de passer à l'échelle à la vitesse que ce marché réglementé exige. »
La transaction proposée serait structurée en quatre tranches successives pouvant atteindre 500 millions $ chacune, la première tranche visant une finalisation d'ici le troisième trimestre 2026. Datavault AI est tenue de financer 25 millions $ en frais administratifs et de structuration pour chaque tranche et doit effectuer le premier paiement non remboursable de 25 millions $ par virement bancaire d'ici le 4 juin, financé par la vente de bitcoins et de créances. Lors de la clôture de chaque tranche, la contrepartie aurait le droit de nommer un administrateur supplémentaire, et après la dernière tranche, elle obtiendrait un pouvoir de vote suffisant pour élire une majorité au conseil d'administration de neuf membres.
L'accord donnerait à Datavault AI une base de collatéral pour soutenir une facilité d'emprunt garantie pour ses initiatives d'échange d'actifs numériques, notamment les plateformes Information Data Exchange, International Elements Exchange et NYIAX. La contrepartie a accepté d'acheminer tous ses projets mondiaux de tokenisation d'actifs numériques et d'infrastructure blockchain exclusivement via la plateforme brevetée de Datavault AI, qui repose sur plus de 100 brevets américains délivrés. Le réseau informatique distribué SanQtum prêt pour le quantique de l'entreprise est opérationnel à New York et Philadelphie et vise environ 48 000 GPU dans 100 villes américaines d'ici fin 2026.
Dynamique de revenus et contexte de marché
Datavault AI a annoncé une croissance de ses revenus de 443 % sur un an au premier trimestre 2026 et maintient un objectif de revenus annuels 2026 d'au moins 200 millions $, représentant une croissance projetée d'environ 400 %. La société a déjà signé 800 millions $ de contrats de tokenisation en 2026 et a clôturé une offre directe enregistrée de 60 millions $ qui a porté son fonds de roulement à environ 140 millions $. Un financement non dilutif supplémentaire de 120 millions $ est attendu de Scilex Holding Company.
Un rapport conjoint d'avril 2025 du Boston Consulting Group et de Ripple prévoit que le marché des actifs réels tokenisés atteindra 18 900 milliards $ d'ici 2033, avec un taux de croissance annuel composé de 53 %. Le Digital Asset Market Clarity Act de 2025, qui a été approuvé par la commission bancaire du Sénat le 14 mai par un vote bipartite de 15 contre 9, a passé les deux commissions sénatoriales et attend un vote en séance plénière.
Risques d'exécution et conditions
La transaction proposée reste soumise à la négociation d'accords définitifs, à la finalisation de la due diligence, à l'approbation des actionnaires, aux autorisations réglementaires, y compris l'examen antitrust et la confirmation du Committee on Foreign Investment in the United States, à une modification des statuts pour augmenter le nombre d'actions autorisées, et à la réception d'une opinion d'équité. Rien ne garantit que des accords définitifs seront signés ou que la transaction sera réalisée aux conditions décrites ou qu'elle le sera du tout.
Si elle aboutit, le financement soutiendrait le déploiement du réseau SanQtum, l'accélération des trois plateformes d'échange de la société et le service de ses dettes existantes avant les lancements prévus des plateformes d'échange. L'accord d'exclusivité mondiale de la contrepartie prendrait effet lors de la clôture, positionnant Datavault AI comme le fournisseur d'infrastructure exclusif pour les projets de tokenisation de la contrepartie dans le monde entier.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
