Datadog étudierait le rachat de GitLab pour plus de 60 dollars par action
Datadog travaillerait avec la banque d'investissement Morgan Stanley pour explorer une offre d'acquisition potentielle de GitLab, les rapports suggérant une offre possible de plus de 60 dollars par action. Cette démarche signale une consolidation majeure potentielle sur le marché des logiciels DevOps et d'observabilité, plaçant Datadog dans une position stratégique agressive alors qu'il cherche à étendre les capacités de sa plateforme et sa part de marché.
L'acquisition d'un rival suscite la prudence des analystes malgré un solide troisième trimestre
Alors que Datadog poursuit son expansion, l'accord d'un rival a suscité de nouvelles inquiétudes concernant la concurrence et les prix. Le projet d'acquisition de Chronosphere par Palo Alto Networks a conduit certains analystes à modérer leurs perspectives. Citi, tout en maintenant une note d'achat, a réduit son objectif de cours pour Datadog de 230 dollars à 200 dollars, citant un "changement narratif" dû à l'accord. Truist a adopté une position plus prudente, réduisant son objectif de cours de 195 dollars à 140 dollars. Ces préoccupations persistent même après que Datadog ait publié de solides résultats au troisième trimestre, avec un chiffre d'affaires de 886 millions de dollars dépassant les prévisions. Les haussiers de sociétés comme RBC Capital et Jefferies soulignent l'exécution solide et le récent renouvellement de contrat avec un client clé natif de l'IA, supposé être OpenAI, comme preuve d'une demande soutenue.
La juste valeur réduite à 208,49 dollars alors que le marché pèse la croissance contre le risque
Les forces de marché conflictuelles se reflètent dans un léger ajustement de la valorisation modélisée de Datadog. Son estimation de juste valeur a été réduite d'environ 211,97 dollars à 208,49 dollars par action. Cet ajustement a été principalement motivé par une augmentation du taux d'actualisation de 8,47 % à 8,50 % et une réduction de l'hypothèse du ratio P/E futur de 150,23x à 144,83x. La société elle-même a publié des prévisions optimistes pour le chiffre d'affaires du quatrième trimestre 2025, allant de 912 millions de dollars à 916 millions de dollars, et pour le chiffre d'affaires de l'année complète 2025, entre 3,386 milliards de dollars et 3,390 milliards de dollars, projetant une croissance continue.
