Key Takeaways
Coinbase et Better Home & Finance ont financé la première hypothèque adossée à Fannie Mae garantie par du Bitcoin, concluant la transaction pour un couple du Michigan qui a mis en gage ses cryptomonnaies au lieu de les vendre pour un apport initial.
« Des dizaines de millions d'Américains ont bâti une véritable richesse en actifs numériques », a déclaré Mark Troianovski, responsable des partenariats consommateurs et plateformes chez Coinbase, dans un communiqué. « Cette richesse a désormais un chemin direct vers l'accession à la propriété, créant de nouvelles opportunités pour la prochaine génération. »
Le produit, annoncé pour la première fois en mars, utilise une structure à deux prêts qui se concluent simultanément. Un prêt suit les règles standard des prêts conformes de Fannie Mae, tandis qu'une deuxième hypothèque utilise le Bitcoin ou l'USDC comme garantie pour l'apport initial. Les deux prêts partagent le même taux et le même calendrier de remboursement, ce qui donne lieu à un seul paiement mensuel. Les prêts adossés au Bitcoin exigent un ratio de garantie de 2,5 pour 1 — par exemple, un apport de 100 000 dollars nécessite 250 000 dollars en Bitcoin mis en gage — tandis que l'USDC exige un ratio de 1,25 pour 1. Les cryptos mises en gage sont conservées via le compte Coinbase de Better pendant toute la durée du prêt, et Better affirme que les fluctuations de prix ne déclenchent pas de liquidations.
Les premiers emprunteurs étaient Joe et Amy, un couple marié au début de la trentaine domicilié à Ann Arbor, dans le Michigan. Joe, ingénieur logiciel, et Amy, étudiante en cycle supérieur, avaient constitué une épargne en actifs numériques mais ne disposaient pas de suffisamment de liquidités pour un apport traditionnel. En mettant en gage leur Bitcoin plutôt qu'en le vendant, ils ont évité l'impôt sur les plus-values et conservé leur exposition à l'appréciation future du prix. « Je n'ai pas eu à choisir », a déclaré Joe dans un communiqué. « Nous avons signé pour notre maison et mon Bitcoin est resté intact. »
Le programme hypothécaire a vu le jour après que Bill Pulte, directeur de l'Agence fédérale de financement du logement (FHFA), a ordonné au régulateur hypothécaire de s'aligner sur la vision du président Trump visant à faire des États-Unis la « capitale mondiale des cryptomonnaies ». L'agence a stipulé que seuls les actifs numériques détenus sur des plateformes d'échange centralisées — et non les portefeuilles auto-hébergés — seraient éligibles. Better estime que la liste d'attente représente 250 millions de dollars de volume potentiel de prêts, 76 % des répondants étant déjà utilisateurs de Coinbase et 37 % détenant 500 000 dollars ou plus en cryptomonnaies. Les entreprises prévoient d'étendre leur soutien à d'autres actifs numériques à mesure que le marché mûrit, avec un déploiement national complet attendu d'ici l'été 2026.
Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
