Key Takeaways:
Le courtier CLSA a relevé son objectif de cours pour WuXi AppTec Co. (02359.HK) à 149,3 $ avant ses résultats du premier trimestre, citant un bond attendu de plus de 35 % des bénéfices et une amélioration de la structure des activités.
« La dynamique des bénéfices devrait continuer à s'accélérer, avec une meilleure structure des activités et une marge de revalorisation de la valorisation », a déclaré CLSA dans un rapport de recherche. La firme a maintenu sa recommandation de Surperformance sur les actions H de la société.
L'avis actualisé de l'analyste est basé sur une prévision de forte croissance du chiffre d'affaires et du bénéfice net pour le premier trimestre 2026. CLSA prévoit une augmentation de 20 % du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre, portée par une hausse de 25 % des activités poursuivies. La cession des activités de recherche clinique sous contrat (CRO) à plus faible croissance et la croissance de l'activité TIDES à marge élevée devraient alimenter une croissance du bénéfice net ajusté non-IFRS de plus de 35 %.
La révision positive de CLSA pourrait accroître la confiance des investisseurs et stimuler l'activité d'achat sur le titre WuXi AppTec avant son rapport de résultats lundi prochain. Un résultat solide confirmant les prévisions de CLSA fournirait probablement un catalyseur supplémentaire pour les actions, tandis qu'un échec à répondre à ces attentes accrues pourrait entraîner une chute des prix.
L'objectif de cours de CLSA est basé sur une prévision inchangée d'un ratio cours/bénéfice de 20 fois pour 2027. La firme a également relevé son objectif pour les actions A de WuXi AppTec (603259.SH) de 126,7 RMB à 130,9 RMB.
L'objectif actualisé reflète une confiance croissante dans le virage stratégique de WuXi AppTec vers ses segments à plus forte marge. Les investisseurs surveilleront la publication des résultats du 27 avril pour voir si la croissance de l'activité TIDES (peptides, oligonucléotides) peut répondre à ces attentes élevées et stimuler l'expansion des marges.
Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
