Points clés :
Citi a initié la couverture de Geely Auto (00175.HK) avec une recommandation d'achat et un objectif de cours de 30 HKD, citant une solide prévision de bénéfice net pour le deuxième trimestre 2026 comprise entre 5 et 5,5 milliards RMB, hors impacts de change.
La notation et les prévisions proviennent d'un nouveau rapport de recherche des analystes de la banque suite à une réunion avec la direction du constructeur automobile. Citi estime que le constructeur peut atteindre ses prévisions de bénéfice net sur la base d'hypothèses spécifiques de ventes et de rentabilité.
Le modèle de la banque projette un bénéfice plancher de 5 milliards RMB basé sur 245 000 voitures exportées avec un bénéfice net de 12 000 RMB par unité, combiné à 506 000 ventes intérieures avec un bénéfice net de 4 200 RMB par unité. La prévision haute de 5,5 milliards RMB suppose que les ventes intérieures passent à 510 000 voitures avec un bénéfice net unitaire de 5 000 RMB.
Les perspectives positives d'une institution majeure comme Citi pourraient accroître la confiance des investisseurs dans Geely, d'autant plus que l'entreprise évolue sur un marché automobile chinois hautement concurrentiel face à des rivaux tels que BYD et NIO. Les investisseurs surveilleront de près les résultats officiels du deuxième trimestre 2026 de la société pour voir si les performances sont à la hauteur des projections optimistes de Citi.
Cet article est uniquement à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement.
