Points clés :
Le plus grand producteur d'aluminium privé de Chine, China Hongqiao Group Ltd., cherche à lever 10,2 milliards de yuans (1,5 milliard de dollars) via la vente d'obligations convertibles à coupon zéro, selon les termes de l'opération consultés par Bloomberg News.
Cette initiative intervient alors que l'appétit pour le risque revient sur le marché suite à la désescalade des tensions au Moyen-Orient, rejoignant ainsi une vague de transactions importantes dans la région.
Les obligations, libellées en yuans et réglées en dollars américains, sont proposées avec une prime de conversion initiale de 25 % à 30 % au-dessus du cours de clôture de l'action de lundi, soit 35,04 HKD. Les obligations arriveront à échéance aux alentours du 4 mai 2027.
La dilution potentielle résultant de l'émission d'obligations convertibles a exercé une pression sur l'action de la société, qui a chuté de 3,74 % pour clôturer à 35,04 HKD lundi. L'offre implique un prix de conversion compris entre 43,80 HKD et 45,55 HKD. Les investisseurs surveilleront la performance du titre dans les prochains jours pour évaluer l'accueil du marché à cette opération.
Cet article est publié à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
