Points clés :
BofA Securities a relevé son objectif de cours sur Goldwind (02208.HK) après que le bénéfice net du fabricant d'éoliennes au premier trimestre a bondi de 60 % sur un an pour atteindre 907 millions de RMB, dépassant les attentes. La banque a réitéré sa recommandation d'Achat sur les actions H de la société.
Les excellents résultats ont été portés par l'augmentation des livraisons d'éoliennes et la reprise des ventes de parcs éoliens, a déclaré BofA dans un rapport de recherche. La performance a été partiellement compensée par une baisse de cinq points de pourcentage de la marge brute globale, plombée par les opérations des parcs éoliens et une contribution moindre des livraisons à l'étranger.
BofA a relevé ses prévisions de bénéfices pour Goldwind pour la période 2026 à 2028 de 3 % en moyenne pour refléter des projections de livraisons plus élevées. La banque s'attend désormais à ce que Goldwind atteigne une croissance de 35 % sur l'ensemble de l'année 2026.
L'opinion haussière sur les actions de la société cotées à Hong Kong contraste avec la prudence de la banque sur ses actions A cotées en Chine continentale (002202.SZ). BofA a réduit son objectif de cours pour les actions A de 31,6 RMB à 26 RMB et a maintenu sa recommandation de Sous-performance.
La révision positive pour les actions H de Goldwind suggère la confiance des analystes dans la croissance internationale de la société et son carnet de commandes à l'étranger. Cependant, le maintien de la notation de Sous-performance sur ses actions A pourrait indiquer des inquiétudes persistantes concernant la concurrence sur le marché intérieur et les marges. Les investisseurs surveilleront les résultats du deuxième trimestre pour détecter des signes de stabilisation des marges.
Cet article est uniquement à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement.
